汇安丰利混合C
(003887)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
汇安丰利混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安丰利混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.99%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(8.35%)。四季度新进Top10：TCL中环、台华新材、同花顺、天齐锂业、长信科技。2021 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.9900% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0377 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 10.77%。
Q2 末换仓：新进 TCL中环、五粮液、山西汾酒、欣旺达，退出 中环股份、健帆生物、汉钟精机、贵州茅台。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 9.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中环股份、利君股份、北方稀土、恩捷股份，退出 TCL中环、五粮液、安琪酵母、欣旺达，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL中环、台华新材、同花顺、天齐锂业，退出 中环股份、利君股份、山西汾酒、欧普康视，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、食品饮料 等方向；净加仓 电子(+3.98pp)、纺织服饰(+3.61pp)、有色金属(+10.77pp)；净降配 电力设备(-8.76pp)、计算机(-1.84pp)、医药生物(-10.97pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→9.74%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+8.35pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 9.74% | 0.0% | 8.35% | +8.35 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 25.94% | 27.79% | 24.11% | 17.18% | -8.76 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 9.01% | 10.77% | +10.77 |
| 机械设备 | 5.79% | 0.0% | 4.86% | 4.4% | -1.39 |
| 家用电器 | 7.4% | 9.35% | 4.59% | 4.14% | -3.26 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.98% | +3.98 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.61% | +3.61 |
| 计算机 | 4.89% | 4.81% | 0.0% | 3.05% | -1.84 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 4.91% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 10.97% | 4.9% | 3.72% | 0.0% | -10.97 |
| 食品饮料 | 12.14% | 15.14% | 4.5% | 0.0% | -12.14 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：TCL中环、五粮液、山西汾酒、欣旺达；退出：中环股份、健帆生物、汉钟精机、贵州茅台
2021-09-30 新进：中环股份、利君股份、北方稀土、恩捷股份、汉钟精机、联泓新科；退出：TCL中环、五粮液、安琪酵母、欣旺达、金山办公、龙蟠科技
2021-12-31 新进：TCL中环、台华新材、同花顺、天齐锂业、长信科技；退出：中环股份、利君股份、山西汾酒、欧普康视、联泓新科
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 五粮液 | 2.99 | -26.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 欣旺达 | 2.73 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 山西汾酒 | 5.87 | -29.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 汉钟精机 | 5.79 | 7.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 健帆生物 | 5.7 | 13.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.72 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 汉钟精机 | 4.86 | 14.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 利君股份 | 4.91 | 2.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恩捷股份 | 6.09 | -10.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 联泓新科 | 3.67 | -33.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方稀土 | 9.01 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 2.99 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 欣旺达 | 2.73 | 14.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 安琪酵母 | 6.28 | -7.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 龙蟠科技 | 9.11 | 43.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 金山办公 | 4.81 | -28.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天齐锂业 | 3.59 | -23.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 同花顺 | 3.05 | -33.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长信科技 | 3.98 | -38.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 台华新材 | 3.61 | -27.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 利君股份 | 4.91 | 2.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 联泓新科 | 3.67 | -33.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 欧普康视 | 3.72 | -29.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 4.5 | 0.09 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 5/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。