汇安丰利混合C
(003887)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
汇安丰利混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安丰利混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.8%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.9%)。四季度新进Top10：嘉友国际、宇邦新材、海达股份、润泽科技、爱玛科技。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 12 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.8000% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0246 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 6.98%，汽车 由 0% 至 5.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国广核、平高电气、恒铭达、洛阳钼业，退出 中国核电、中科飞测、恺英网络、招商公路。Q3 有色金属行业持仓占比从 8.3% 升至 18.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国核建、山金国际、湖南黄金、赤峰黄金，退出 中国广核、恒铭达、洛阳钼业、许继电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 嘉友国际、宇邦新材、海达股份、润泽科技，退出 中远海能、山金国际、海澜之家、湖南黄金，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、传媒、公用事业 等方向；净加仓 基础化工(+3.48pp)、有色金属(+3.9pp)、建筑装饰(+3.87pp)；净降配 机械设备(-6.11pp)、交通运输(-10.04pp)、传媒(-4.97pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（5.05%→13.71%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：资源/有色(+3.9pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.9pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 5.05% | 13.71% | 3.9% | +3.90 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 5.83% | 3.08% | 6.98% | +6.98 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.93% | +5.93 |
| 电子 | 10.91% | 7.21% | 5.37% | 4.85% | -6.06 |
| 纺织服饰 | 12.48% | 13.18% | 11.24% | 4.79% | -7.69 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.13% | +4.13 |
| 有色金属 | 0.0% | 8.3% | 18.3% | 3.9% | +3.90 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 3.5% | 3.87% | +3.87 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.48% | +3.48 |
| 交通运输 | 12.87% | 8.16% | 8.23% | 2.83% | -10.04 |
| 机械设备 | 6.11% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.11 |
| 传媒 | 4.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.97 |
| 公用事业 | 3.06% | 3.66% | 0.0% | 0.0% | -3.06 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 5.05% | 13.71% | 3.9% | +3.90 | 明显加仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国广核、平高电气、恒铭达、洛阳钼业、紫金矿业、许继电气；退出：中国核电、中科飞测、恺英网络、招商公路、正帆科技、盛美上海
2024-09-30 新进：中国核建、山金国际、湖南黄金、赤峰黄金；退出：中国广核、恒铭达、洛阳钼业、许继电气
2024-12-31 新进：嘉友国际、宇邦新材、海达股份、润泽科技、爱玛科技；退出：中远海能、山金国际、海澜之家、湖南黄金、赤峰黄金
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 许继电气 | 2.95 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒铭达 | 2.72 | -2.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国广核 | 3.66 | -2.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 平高电气 | 2.88 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 5.05 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 3.25 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商公路 | 3.21 | 4.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恺英网络 | 4.97 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国核电 | 3.06 | 16.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 盛美上海 | 2.77 | -2.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中科飞测 | 3.77 | -20.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 正帆科技 | 6.11 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山金国际 | 4.59 | -17.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 湖南黄金 | 3.48 | -11.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赤峰黄金 | 5.08 | -22.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国核建 | 3.5 | 8.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 许继电气 | 2.95 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒铭达 | 2.72 | -2.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国广核 | 3.66 | -2.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 3.25 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海达股份 | 3.48 | 15.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 润泽科技 | 4.13 | 9.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宇邦新材 | 3.71 | 5.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱玛科技 | 5.93 | 8.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 嘉友国际 | 2.83 | -21.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山金国际 | 4.59 | -17.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 湖南黄金 | 3.48 | -11.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中远海能 | 8.23 | -26.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海澜之家 | 5.27 | -1.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赤峰黄金 | 5.08 | -22.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 12/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。