广发创新驱动灵活配置混合

广发创新驱动灵活配置混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发创新驱动灵活配置混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.56%，四季平均换手约63.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中鼎股份、云路股份、保利发展、川仪股份。2024 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 5 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 轻工制造 与 医药生物 两条主线展开：轻工制造 持仓占比由 5.22% 调整至 22.76%，医药生物 由 5.42% 至 20.79%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 九安医疗、大参林、建发股份、江苏银行，退出 中瓷电子、恒生电子、经纬恒润、菲利华。Q3 轻工制造行业持仓占比从 5.54% 升至 18.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 卓胜微、思瑞浦、明阳智能、欧派家居，退出 中航光电、九安医疗、宁德时代、振华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中鼎股份、云路股份、保利发展、川仪股份，退出 卓胜微、建发股份、思瑞浦、明阳智能，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、国防军工、电力设备 等方向；净加仓 房地产(+6.15pp)、汽车(+5.01pp)、机械设备(+5.27pp)；净降配 计算机(-10.41pp)、国防军工(-15.79pp)、电力设备(-8.88pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、军工/高端制造）；相应下降：新能源/电力设备(-8.88pp)、军工/高端制造(-5.15pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 8.88% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 8.88% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：九安医疗、大参林、建发股份、江苏银行；退出：中瓷电子、恒生电子、经纬恒润、菲利华

2024-09-30 新进：卓胜微、思瑞浦、明阳智能、欧派家居、益丰药房、顾家家居；退出：中航光电、九安医疗、宁德时代、振华科技、江苏银行、贵州茅台

2024-12-31 新进：中鼎股份、云路股份、保利发展、川仪股份；退出：卓胜微、建发股份、思瑞浦、明阳智能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 5/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。