国寿安保稳寿混合C

国寿安保稳寿混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳寿混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.27%，四季平均换手约69.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、保利发展、恒顺醋业、新宝股份、景旺电子。2018 年调仓：新进 16 笔（9 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 13 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、电子。

Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 2.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信证券、伊利股份、大华股份、招商银行，退出 京东方A、农业银行、晨光文具、法拉电子。Q3 再平衡：新进 国电南瑞、格力电器、海螺水泥、青岛海尔，退出 中信证券、伊利股份、大华股份、海尔智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、保利发展、恒顺醋业、新宝股份，退出 五粮液、招商银行、格力电器、海螺水泥，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、食品饮料 等方向；净降配 电子(-1.8pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：中信证券、伊利股份、大华股份、招商银行、海尔智家、美的集团；退出：京东方A、农业银行、晨光文具、法拉电子、生物股份、艾华集团

2018-09-30 新进：国电南瑞、格力电器、海螺水泥、青岛海尔、顺鑫农业；退出：中信证券、伊利股份、大华股份、海尔智家、美的集团

2018-12-31 新进：万科A、保利发展、恒顺醋业、新宝股份、景旺电子、水星家纺；退出：五粮液、招商银行、格力电器、海螺水泥、青岛海尔、顺鑫农业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/7；退出 规避/错失 13/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。