博时量化平衡混合A

博时量化平衡混合A 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

博时量化平衡混合A 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.16%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中国建筑、中国银行、交通银行、华夏银行、建发股份。2019 年调仓：新进 30 笔（12 盈 / 18 亏）；退出 30 笔（规避 17 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 8.64%。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中联重科、交通银行、兴业银行，退出 万年青、兴业科技、华谊集团、建投能源。Q3 再平衡：新进 中矿资源、佳发教育、南华仪器、姚记科技，退出 中国平安、中联重科、交通银行、兴业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 8.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国建筑、中国银行、交通银行、华夏银行，退出 中矿资源、佳发教育、南华仪器、姚记科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+8.64pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：中国平安、中联重科、交通银行、兴业银行、华测检测、吉宏股份、思创智联、普利退、泰胜风能、贵州茅台；退出：万年青、兴业科技、华谊集团、建投能源、捷成股份、文化长城、郑煤机、金科文化、金科股份、鸿利智汇

2019-09-30 新进：中矿资源、佳发教育、南华仪器、姚记科技、广和通、栖霞建设、民和股份、海康威视、硕贝德、立讯精密；退出：中国平安、中联重科、交通银行、兴业银行、华测检测、吉宏股份、思创智联、普利退、泰胜风能、贵州茅台

2019-12-31 新进：中国建筑、中国银行、交通银行、华夏银行、建发股份、成都银行、新钢股份、浦发银行、贵阳银行、长沙银行；退出：中矿资源、佳发教育、南华仪器、姚记科技、广和通、栖霞建设、民和股份、海康威视、硕贝德、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/18；退出 规避/错失 17/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。