长盛创新驱动混合A

长盛创新驱动混合A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛创新驱动混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.53%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：万达信息、东山精密、亿联网络、信维通信、太辰光。2018 年调仓：新进 23 笔（12 盈 / 11 亏）；退出 23 笔（规避 21 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 电子 两条主线展开：通信 持仓占比由 1.86% 调整至 14.32%，电子 由 10.86% 至 13.3%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三安光电、华谊集团、华鲁恒升、大华股份，退出 中兴通讯、中国巨石、华帝股份、大亚圣象。Q3 再平衡：新进 上汽集团、中兴通讯、亨通光电、北方稀土，退出 华谊集团、华鲁恒升、大华股份、恒生电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 6.38% 升至 14.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万达信息、东山精密、亿联网络、信维通信，退出 上汽集团、上海医药、亨通光电、北方稀土，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、建筑材料、石油石化 等方向；净加仓 通信(+12.46pp)、汽车(+2.65pp)、计算机(+4.12pp)；净降配 轻工制造(-2.16pp)、建筑材料(-1.85pp)、石油石化(-1.9pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：三安光电、华谊集团、华鲁恒升、大华股份、恒生电子、浙江龙盛、立讯精密、航天信息、铁龙物流；退出：中兴通讯、中国巨石、华帝股份、大亚圣象、工商银行、德赛电池、桐昆股份、长电科技、领益智造

2018-09-30 新进：上汽集团、中兴通讯、亨通光电、北方稀土、艾华集团、领益智造；退出：华谊集团、华鲁恒升、大华股份、恒生电子、浙江龙盛、航天信息

2018-12-31 新进：万达信息、东山精密、亿联网络、信维通信、太辰光、星网锐捷、比亚迪、环旭电子；退出：上汽集团、上海医药、亨通光电、北方稀土、立讯精密、艾华集团、铁龙物流、领益智造

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/11；退出 规避/错失 21/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。