长盛创新驱动混合A

长盛创新驱动混合A 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛创新驱动混合A 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.47%，四季平均换手约69.03%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.41%)、AI算力/光模块(3.01%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 3.01%）。四季度新进Top10：中天科技、亿纬锂能、天合光能、石英股份、金山办公。2022 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 14 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 6.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 伯特利、德业股份、比亚迪、通威股份，退出 安集科技、永新光学、福斯特、科达利。Q3 再平衡：新进 东威科技、捷佳伟创、晶科能源、菲利华，退出 宁德时代、德赛西威、恩捷股份、比亚迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中天科技、亿纬锂能、天合光能、石英股份，退出 东威科技、伯特利、德业股份、晶科能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 基础化工(+3.12pp)、通信(+3.01pp)；净降配 电力设备(-1.53pp)、电子(-5.49pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.01%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+3.01pp)；相应下降：新能源/电力设备(-3.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 7.67% 逐季回落至年末 4.41%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 7.67% 逐季回落至年末 4.41%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：伯特利、德业股份、比亚迪、通威股份、隆基绿能；退出：安集科技、永新光学、福斯特、科达利、隆基股份

2022-09-30 新进：东威科技、捷佳伟创、晶科能源、菲利华、钧达股份、阳光电源；退出：宁德时代、德赛西威、恩捷股份、比亚迪、通威股份、隆基绿能

2022-12-31 新进：中天科技、亿纬锂能、天合光能、石英股份、金山办公、隆基绿能；退出：东威科技、伯特利、德业股份、晶科能源、菲利华、钧达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 14/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。