长盛创新驱动混合A

长盛创新驱动混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛创新驱动混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.67%，四季平均换手约59.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.38%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：亚辉龙、安图生物。2023 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 汽车 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.26% 调整至 24.28%，汽车 由 0% 至 8.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 3.26% 升至 17.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国移动、伯特利、同飞股份、国芯科技，退出 三七互娱、中科曙光、中际旭创、天孚通信。Q3 再平衡：新进 宁德时代、澜起科技、英维克，退出 同飞股份、迈瑞医疗、鼎通科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亚辉龙、安图生物，退出 中国移动、灿勤科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、计算机、传媒 等方向；净加仓 汽车(+8.61pp)、电子(+21.02pp)、机械设备(+3.24pp)；净降配 通信(-8.88pp)、计算机(-23.22pp)、传媒(-7.51pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.33%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-3.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 3.26% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 4.71% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.38%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 4.71% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.38%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国移动、伯特利、同飞股份、国芯科技、安路科技、灿勤科技、立讯精密、迈瑞医疗、鼎通科技、龙芯中科；退出：三七互娱、中科曙光、中际旭创、天孚通信、宝信软件、易华录、海光信息、海康威视、金山办公、阳光电源

2023-09-30 新进：宁德时代、澜起科技、英维克；退出：同飞股份、迈瑞医疗、鼎通科技

2023-12-31 新进：亚辉龙、安图生物；退出：中国移动、灿勤科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。