国寿安保稳吉混合C

国寿安保稳吉混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳吉混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.56%，四季平均换手约93.8%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.19%)、消费/家电/面板(1.13%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：ST绝味、五粮液、华东医药、宁德时代、恒瑞医药。2024 年调仓：新进 23 笔（14 盈 / 9 亏）；退出 21 笔（规避 10 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、家用电器。

Q2 末换仓：新进 中国化学、中航光电、宁德时代、山东药玻，退出 伊利股份、宁波银行、格力电器、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 华测检测、太极集团、杭叉集团、盛弘股份，退出 中国化学、中航光电、宁德时代、山东药玻，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 3.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST绝味、五粮液、华东医药、宁德时代，退出 华测检测、太极集团、招商银行、杭叉集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 医药生物(+3.6pp)；净降配 食品饮料(-1.65pp)、银行(-2.98pp)、家用电器(-1.68pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.6% 附近（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.6% 附近（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国化学、中航光电、宁德时代、山东药玻、恒瑞医药、福耀玻璃、紫光国微、美的集团、航发动力；退出：伊利股份、宁波银行、格力电器、泸州老窖、海尔智家、贵州茅台

2024-09-30 新进：华测检测、太极集团、杭叉集团、盛弘股份、福斯特、迈瑞医疗；退出：中国化学、中航光电、宁德时代、山东药玻、恒瑞医药、福耀玻璃、紫光国微、美的集团、航发动力

2024-12-31 新进：ST绝味、五粮液、华东医药、宁德时代、恒瑞医药、格力电器、立讯精密、美的集团、贵州茅台；退出：华测检测、太极集团、招商银行、杭叉集团、盛弘股份、福斯特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/9；退出 规避/错失 10/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。