中科沃土沃嘉混合A
(004763)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
中科沃土沃嘉混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中科沃土沃嘉混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.13%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2024 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 20 笔（规避 6 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.1300% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、银行。
Q2 末换仓：新进 中机认检、中远通、京仪装备、国际复材，退出 中国平安、五粮液、宁德时代、宁波银行。Q3 再平衡：退出 中机认检、中远通、京仪装备、国际复材，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 食品饮料(-2.98pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.81% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.81 |
| 新能源/电力设备 | 1.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.24 |
| 资源/有色 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.55% | 0.05% | 0.0% | 0.01% | -0.54 |
| 非银金融 | 0.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.96 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 1.24% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | -1.24 |
| 医药生物 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 食品饮料 | 2.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.98 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.81% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.81 |
| 银行 | 1.48% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.48 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.24% | 0% | 0% | 0% | -1.24 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0.68% | 0% | 0% | 0% | -0.68 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 1.24% | 0% | 0% | 0% | -1.24 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中机认检、中远通、京仪装备、国际复材、宏盛华源、成都华微、星宸科技、灿芯股份、达利凯普、骏鼎达；退出：中国平安、五粮液、宁德时代、宁波银行、招商银行、立讯精密、紫金矿业、美的集团、贵州茅台、迈瑞医疗
2024-09-30 新进：—；退出：中机认检、中远通、京仪装备、国际复材、宏盛华源、成都华微、星宸科技、灿芯股份、达利凯普、骏鼎达
2024-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中机认检 | 0.01 | 1.87 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中远通 | 0.01 | 1.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国际复材 | 0.01 | 25.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 星宸科技 | 0.01 | 12.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 骏鼎达 | 0.01 | -17.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 达利凯普 | 0.01 | 10.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宏盛华源 | 0.01 | 22.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 京仪装备 | 0.01 | 21.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 灿芯股份 | 0.01 | -11.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 成都华微 | 0.01 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.81 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 五粮液 | 0.68 | -16.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.66 | 6.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.55 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.24 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.59 | 3.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商银行 | 0.82 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 2.3 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.96 | 1.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.68 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中机认检 | 0.01 | 1.87 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中远通 | 0.01 | 1.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国际复材 | 0.01 | 25.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 星宸科技 | 0.01 | 12.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 骏鼎达 | 0.01 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 达利凯普 | 0.01 | 10.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宏盛华源 | 0.01 | 22.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 京仪装备 | 0.01 | 21.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 灿芯股份 | 0.01 | -11.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 成都华微 | 0.01 | -2.43 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宏鑫科技 | 0.0 | 20.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 灿芯股份 | 0.01 | -7.01 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 6/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。