金信价值精选混合C

金信价值精选混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

金信价值精选混合C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约71.64%，四季平均换手约80.3%。四季度新进Top10：万科A、东珠生态、中国中车、利亚德、宁波银行。2018 年调仓：新进 22 笔（10 盈 / 12 亏）；退出 22 笔（规避 20 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑装饰 与 银行 两条主线展开：建筑装饰 持仓占比由 0% 调整至 13.18%，银行 由 0% 至 8.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华友钴业、杉杉股份、比亚迪、科达制造，退出 世联行、亨通光电、盐湖股份、科达洁能。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 44.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国国旅、中国太保、中国平安、中国铁建，退出 中兴通讯、华友钴业、复星医药、天齐锂业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、东珠生态、中国中车、利亚德，退出 中国国旅、中国太保、中国平安、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、通信、有色金属 等方向；净加仓 食品饮料(+5.52pp)、银行(+8.12pp)、建筑装饰(+13.18pp)；净降配 基础化工(-5.85pp)、通信(-14.94pp)、机械设备(-3.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：华友钴业、杉杉股份、比亚迪、科达制造；退出：世联行、亨通光电、盐湖股份、科达洁能

2018-09-30 新进：中国国旅、中国太保、中国平安、中国铁建、五粮液、口子窖、古井贡酒、山西汾酒、新华保险、泸州老窖；退出：中兴通讯、华友钴业、复星医药、天齐锂业、扬杰科技、杉杉股份、比亚迪、科达制造、通威股份、长电科技

2018-12-31 新进：万科A、东珠生态、中国中车、利亚德、宁波银行、招商银行、胜宏科技、设研院、贵州茅台；退出：中国国旅、中国太保、中国平安、五粮液、口子窖、古井贡酒、山西汾酒、新华保险、泸州老窖

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/12；退出 规避/错失 20/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。