金信价值精选混合C
(005118)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
金信价值精选混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
金信价值精选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.04%，四季平均换手约67.7%。四季度新进Top10：三友医疗、泓博医药、热景生物、瑞迈特、键凯科技。2024 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 6 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 39.0400% |
| 平均换手 | 67.7000% |
| 持股集中度 | 0.0163 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 29% 调整至 49.34%。
Q2 末换仓：新进 乐普医疗、新和成、瑞联新材、赛科希德，退出 安图生物、英诺特、莱伯泰科、迪瑞医疗。Q3 医药生物行业持仓占比从 28.47% 升至 40.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 奥浦迈、康为世纪、怡和嘉业、惠泰医疗，退出 乐普医疗、伟思医疗、新和成、瑞联新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三友医疗、泓博医药、热景生物、瑞迈特，退出 奥浦迈、康为世纪、怡和嘉业、普瑞眼科，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 医药生物(+20.34pp)；净降配 机械设备(-2.86pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 29.0% | 28.47% | 40.33% | 49.34% | +20.34 |
| 电子 | 0.0% | 3.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 3.13% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 2.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.86 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：乐普医疗、新和成、瑞联新材、赛科希德；退出：安图生物、英诺特、莱伯泰科、迪瑞医疗
2024-09-30 新进：奥浦迈、康为世纪、怡和嘉业、惠泰医疗、普瑞眼科、泰格医药、海泰新光、美好医疗；退出：乐普医疗、伟思医疗、新和成、瑞联新材、赛科希德、赛诺医疗、迈威生物、迈瑞医疗
2024-12-31 新进：三友医疗、泓博医药、热景生物、瑞迈特、键凯科技；退出：奥浦迈、康为世纪、怡和嘉业、普瑞眼科、泰格医药
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新和成 | 3.13 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 乐普医疗 | 3.95 | -11.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛科希德 | 3.29 | 17.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 瑞联新材 | 3.04 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 迪瑞医疗 | 3.27 | -7.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安图生物 | 2.62 | -19.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 莱伯泰科 | 2.86 | -14.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 英诺特 | 2.64 | 2.81 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 3.49 | -20.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 普瑞眼科 | 3.14 | 1.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 美好医疗 | 6.22 | -5.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 怡和嘉业 | 3.01 | -21.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 奥浦迈 | 3.87 | 8.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 康为世纪 | 3.57 | 31.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 惠泰医疗 | 4.04 | -9.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海泰新光 | 3.71 | 6.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新和成 | 3.13 | 17.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 乐普医疗 | 3.95 | -11.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 3.65 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈威生物 | 3.63 | -4.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛诺医疗 | 3.11 | 21.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛科希德 | 3.29 | 17.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 瑞联新材 | 3.04 | 7.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伟思医疗 | 4.22 | 10.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 泓博医药 | 4.53 | 21.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 热景生物 | 4.28 | 54.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三友医疗 | 5.46 | -16.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 键凯科技 | 4.2 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 3.49 | -20.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 普瑞眼科 | 3.14 | 1.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 奥浦迈 | 3.87 | 8.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 康为世纪 | 3.57 | 31.66 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 6/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。