中科沃土转型升级混合A

中科沃土转型升级混合A 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

中科沃土转型升级混合A 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.51%，四季平均换手约94.2%。四季度新进Top10：中信证券、中兴通讯、光迅科技、创业慧康、华泰证券。2018 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 16 笔（规避 14 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.47%。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 54.42%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国铁建、中科曙光、国电南瑞，退出 京新药业、华东医药、华海药业、大参林，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、中兴通讯、光迅科技、创业慧康，退出 万华化学、中国铁建、中科曙光、国电南瑞，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+3.65pp)、计算机(+2.43pp)、医药生物(+1.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：—；退出：—

2018-09-30 新进：万华化学、中国铁建、中科曙光、国电南瑞、恩华药业、智飞生物、沃森生物、烽火通信；退出：京新药业、华东医药、华海药业、大参林、康泰生物、恒瑞医药、海正药业、翰宇药业、通化东宝

2018-12-31 新进：中信证券、中兴通讯、光迅科技、创业慧康、华泰证券、国泰海通、浙江鼎力、海康威视；退出：万华化学、中国铁建、中科曙光、国电南瑞、恩华药业、欧普康视、沃森生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 14/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。