广发电子信息传媒股票A

广发电子信息传媒股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发电子信息传媒股票A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.28%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(6.96%)、军工/高端制造(3.88%)、消费/家电/面板(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比5.15%→Q4 6.96%）。四季度新进Top10：东山精密、中兴通讯、中航西飞、兆易创新、火炬电子。2024 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 国防军工 两条主线展开：电子 持仓占比由 23.34% 调整至 23.38%，国防军工 由 0% 至 7.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 23.34% 升至 32.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL科技、中微公司、寒武纪、立讯精密，退出 佰维存储、四川九洲、奥飞数据、英集芯。Q3 再平衡：新进 同花顺、歌尔股份、沪电股份、顶点软件，退出 中微公司、中际旭创、协创数据、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中兴通讯、中航西飞、兆易创新，退出 TCL科技、同花顺、彩虹股份、沪电股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器 等方向；净加仓 计算机(+4.42pp)、国防军工(+7.26pp)；净降配 家用电器(-4.22pp)、通信(-3.33pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→3.88%）。

年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.88pp)、AI算力/光模块(+1.81pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年持仓占比较高，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 1.81pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：TCL科技、中微公司、寒武纪、立讯精密、蓝思科技；退出：佰维存储、四川九洲、奥飞数据、英集芯、鸿合科技

2024-09-30 新进：同花顺、歌尔股份、沪电股份、顶点软件、领益智造；退出：中微公司、中际旭创、协创数据、工业富联、蓝思科技

2024-12-31 新进：东山精密、中兴通讯、中航西飞、兆易创新、火炬电子；退出：TCL科技、同花顺、彩虹股份、沪电股份、领益智造

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 6/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。