万家量化同顺多策略混合C

万家量化同顺多策略混合C 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

万家量化同顺多策略混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.07%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：凤凰传媒、双环传动、奥拓电子、寿仙谷、新华保险。2022 年调仓：新进 28 笔（10 盈 / 18 亏）；退出 28 笔（规避 23 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、医药生物。

Q2 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 6.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方电缆、中国海油、北摩高科、固德威，退出 亚钾国际、兆易创新、凯莱英、平安银行。Q3 再平衡：新进 中兵红箭、中天科技、奥特维、振华科技，退出 东方电缆、北摩高科、固德威、德业股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 凤凰传媒、双环传动、奥拓电子、寿仙谷，退出 中兵红箭、中国海油、中天科技、天齐锂业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、银行 等方向；净降配 电力设备(-8.19pp)、医药生物(-6.34pp)、环保(-2.2pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色、新能源/电力设备）；相应下降：资源/有色(-3.94pp)、新能源/电力设备(-3.18pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.07%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.18% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.94% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.18% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：东方电缆、中国海油、北摩高科、固德威、天齐锂业、德业股份、德方纳米、恩捷股份、盛新锂能、通威股份；退出：亚钾国际、兆易创新、凯莱英、平安银行、晶澳科技、紫金矿业、药明康德、阳光电源、隆基股份、龙净环保

2022-09-30 新进：中兵红箭、中天科技、奥特维、振华科技、斯达半导、江丰电子、派能科技、隆基绿能；退出：东方电缆、北摩高科、固德威、德业股份、德方纳米、恩捷股份、盛新锂能、通威股份

2022-12-31 新进：凤凰传媒、双环传动、奥拓电子、寿仙谷、新华保险、海新能科、炬华科技、立华股份、绿盟科技、龙源技术；退出：中兵红箭、中国海油、中天科技、天齐锂业、奥特维、振华科技、斯达半导、江丰电子、派能科技、隆基绿能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/18；退出 规避/错失 23/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。