永赢智能领先混合A
(006266)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
永赢智能领先混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢智能领先混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.41%，四季平均换手约83.03%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中岩大地、中科蓝讯、乐鑫科技、宗申动力、寒武纪。2024 年调仓：新进 22 笔（13 盈 / 9 亏）；退出 22 笔（规避 9 / 错失 13）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.4100% |
| 平均换手 | 83.0300% |
| 持股集中度 | 0.0362 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 国防军工 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.31% 调整至 34.17%，国防军工 由 0% 至 9.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 寒武纪、工业富联、新易盛、铂科新材，退出 奕瑞科技、峰岹科技、比亚迪、福斯特。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、中信海直、中国动力、中国海防，退出 中际旭创、圣泉集团、天孚通信、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.73% 升至 34.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中岩大地、中科蓝讯、乐鑫科技、宗申动力，退出 中信海直、中国动力、中国海防、中国船舶，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信、医药生物、电力设备 等方向；净加仓 汽车(+4.85pp)、机械设备(+4.04pp)、建筑装饰(+5.16pp)；净降配 通信(-14.95pp)、医药生物(-4.16pp)、电力设备(-16.14pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.1%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-7.53pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.1%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 7.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 7.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 6.1% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 新能源/电力设备 | 7.53% | 7.03% | 0.0% | 0.0% | -7.53 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 8.31% | 20.08% | 10.73% | 34.17% | +25.86 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 18.37% | 9.02% | +9.02 |
| 汽车 | 3.84% | 0.0% | 16.87% | 8.69% | +4.85 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.16% | +5.16 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.04% | +4.04 |
| 通信 | 14.95% | 21.31% | 0.0% | 0.0% | -14.95 |
| 医药生物 | 4.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.16 |
| 电力设备 | 16.14% | 7.03% | 4.95% | 0.0% | -16.14 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 4.04% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.82% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 5.21% | 4.26% | 4.47% | 0.0% | -5.21 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 6.1% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 7.53% | 7.03% | 0% | 0% | -7.53 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 7.53% | 7.03% | 0% | 0% | -7.53 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：寒武纪、工业富联、新易盛、铂科新材、长电科技；退出：奕瑞科技、峰岹科技、比亚迪、福斯特、福莱特
2024-09-30 新进：万丰奥威、中信海直、中国动力、中国海防、中国船舶、伊戈尔、恒玄科技、比亚迪、湖北宜化、纳睿雷达；退出：中际旭创、圣泉集团、天孚通信、宁德时代、寒武纪、工业富联、新易盛、沪电股份、铂科新材、长电科技
2024-12-31 新进：中岩大地、中科蓝讯、乐鑫科技、宗申动力、寒武纪、漫步者、绿联科技；退出：中信海直、中国动力、中国海防、中国船舶、伊戈尔、比亚迪、湖北宜化
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新易盛 | 6.1 | 23.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 铂科新材 | 3.82 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长电科技 | 4.0 | 11.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 工业富联 | 4.68 | -8.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 寒武纪 | 4.84 | 45.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 比亚迪 | 3.84 | 23.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福莱特 | 4.62 | -29.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福斯特 | 3.99 | -48.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 峰岹科技 | 3.83 | -2.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 奕瑞科技 | 4.16 | -47.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信海直 | 4.04 | 41.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 湖北宜化 | 4.47 | -12.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万丰奥威 | 6.99 | 25.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 9.88 | -8.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊戈尔 | 4.72 | -18.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国船舶 | 5.27 | -13.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国动力 | 4.95 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国海防 | 5.05 | 12.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 纳睿雷达 | 8.05 | 8.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒玄科技 | 6.01 | 53.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 6.56 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 9.37 | 12.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 天孚通信 | 5.84 | 13.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新易盛 | 6.1 | 23.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 7.03 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 铂科新材 | 3.82 | 4.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长电科技 | 4.0 | 11.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工业富联 | 4.68 | -8.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 圣泉集团 | 4.26 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 寒武纪 | 4.84 | 45.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宗申动力 | 4.04 | -11.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 漫步者 | 7.15 | -11.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中岩大地 | 5.16 | -27.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 绿联科技 | 3.38 | 5.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 乐鑫科技 | 6.49 | 5.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 寒武纪 | 4.6 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中科蓝讯 | 3.79 | 4.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中信海直 | 4.04 | 41.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 湖北宜化 | 4.47 | -12.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 9.88 | -8.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊戈尔 | 4.72 | -18.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 5.27 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国动力 | 4.95 | 1.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海防 | 5.05 | 12.69 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 13/9；退出 规避/错失 9/13。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。