汇安核心成长混合C

汇安核心成长混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安核心成长混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.95%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(2.68%)、AI算力/光模块(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：安集科技、新洁能、江淮汽车、润泽科技。2024 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.76%。

Q2 末换仓：新进 中国移动、中科曙光、中航高科，退出 三七互娱、拓荆科技、索菲亚。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 7.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 五粮液、北方华创、安琪酵母、泸州老窖，退出 中科曙光、大华股份、工商银行、科大讯飞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 安集科技、新洁能、江淮汽车、润泽科技，退出 五粮液、北方华创、安琪酵母、生益科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、轻工制造、传媒 等方向；净加仓 食品饮料(+2.41pp)、通信(+4.76pp)、国防军工(+2.68pp)；净降配 电子(-1.58pp)、计算机(-9.5pp)、轻工制造(-2.74pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→2.78%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：军工/高端制造(+2.68pp)；相应下降：AI算力/光模块(-2.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.89pp；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.05%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国移动、中科曙光、中航高科；退出：三七互娱、拓荆科技、索菲亚

2024-09-30 新进：五粮液、北方华创、安琪酵母、泸州老窖、生益科技；退出：中科曙光、大华股份、工商银行、科大讯飞、金山办公

2024-12-31 新进：安集科技、新洁能、江淮汽车、润泽科技；退出：五粮液、北方华创、安琪酵母、生益科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 5/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。