浦银安盛环保新能源A
(007163)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
浦银安盛环保新能源A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛环保新能源A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.55%，四季平均换手约70.03%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(13.82%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国重汽、沃尔核材、禾望电气。2024 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.5500% |
| 平均换手 | 70.0300% |
| 持股集中度 | 0.0237 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.92%。
Q2 末换仓：新进 中国广核、伊戈尔、宁德时代、沪电股份，退出 固德威、天合光能、晶澳科技、横店东磁。Q3 电力设备行业持仓占比从 21.52% 升至 35.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三星医疗、北方华创、海兴电力、盛弘股份，退出 中国广核、伊戈尔、沪电股份、泽宇智能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国重汽、沃尔核材、禾望电气，退出 北方华创、德业股份、阿特斯，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 有色金属(+3.35pp)、电子(+7.92pp)；净降配 电力设备(-4.27pp)、汽车(-6.9pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（8.53%→15.12%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+8.56pp)。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.33%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 8.56pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 8.56pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.26% | 8.53% | 15.12% | 13.82% | +8.56 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 4.33% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 37.52% | 21.52% | 35.67% | 33.25% | -4.27 |
| 电子 | 0.0% | 11.67% | 9.74% | 7.92% | +7.92 |
| 汽车 | 10.41% | 0.0% | 0.0% | 3.51% | -6.90 |
| 有色金属 | 0.0% | 5.03% | 3.93% | 3.35% | +3.35 |
| 公用事业 | 0.0% | 2.7% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 4.33% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 5.26% | 8.53% | 19.45% | 13.82% | +8.56 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.26% | 8.53% | 15.12% | 13.82% | +8.56 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国广核、伊戈尔、宁德时代、沪电股份、泽宇智能、洛阳钼业、深南电路、许继电气；退出：固德威、天合光能、晶澳科技、横店东磁、炬华科技、银轮股份、长安汽车、阿特斯
2024-09-30 新进：三星医疗、北方华创、海兴电力、盛弘股份、立讯精密、阿特斯；退出：中国广核、伊戈尔、沪电股份、泽宇智能、深南电路、许继电气
2024-12-31 新进：中国重汽、沃尔核材、禾望电气；退出：北方华创、德业股份、阿特斯
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 许继电气 | 3.2 | -0.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 5.53 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 深南电路 | 3.0 | 4.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 伊戈尔 | 3.14 | -0.05 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国广核 | 2.7 | -2.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 3.31 | 39.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泽宇智能 | 2.85 | -4.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 5.03 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 5.86 | -20.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 横店东磁 | 4.39 | -14.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 银轮股份 | 4.55 | -3.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 晶澳科技 | 4.35 | -35.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 炬华科技 | 3.29 | 2.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 固德威 | 4.18 | -44.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 阿特斯 | 5.92 | -18.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天合光能 | 4.09 | -28.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 北方华创 | 4.33 | 6.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 5.41 | -6.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 盛弘股份 | 4.08 | -2.18 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三星医疗 | 4.59 | -11.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海兴电力 | 3.25 | -22.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阿特斯 | 3.65 | -10.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 许继电气 | 3.2 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 5.53 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深南电路 | 3.0 | 4.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊戈尔 | 3.14 | -0.05 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国广核 | 2.7 | -2.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泽宇智能 | 2.85 | -4.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国重汽 | 3.51 | 18.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃尔核材 | 2.88 | -19.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 禾望电气 | 4.23 | 62.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 北方华创 | 4.33 | 6.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 德业股份 | 4.98 | -16.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阿特斯 | 3.65 | -10.09 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 13/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。