安信核心竞争力混合C
(007244)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
安信核心竞争力混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
安信核心竞争力混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.2%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中国建筑、保利发展、兆易创新、卫星化学、盐湖股份。2021 年调仓：新进 19 笔（8 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 35.2000% |
| 平均换手 | 79.9300% |
| 持股集中度 | 0.0146 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 房地产 与 电子 两条主线展开：房地产 持仓占比由 0% 调整至 7.29%，电子 由 0% 至 6.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 东富龙、中集集团、丽珠集团、招商银行，退出 中国汽研、云铝股份、南京银行、杉杉股份。Q3 银行行业持仓占比从 2.43% 升至 10.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国银行、北方华创、卫星石化、建设银行，退出 东富龙、中集集团、丽珠集团、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国建筑、保利发展、兆易创新、卫星化学，退出 中国银行、北方华创、卫星石化、海康威视，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、计算机、有色金属 等方向；净加仓 基础化工(+5.24pp)、房地产(+7.29pp)、电子(+6.78pp)；净降配 食品饮料(-2.56pp)、家用电器(-6.24pp)、计算机(-7.32pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→2.9%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.08%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.08%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.9%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 2.9% | 0.0% | +0.00 |
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 2.08% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.29% | +7.29 |
| 电子 | 0.0% | 2.46% | 3.96% | 6.78% | +6.78 |
| 公用事业 | 5.03% | 5.52% | 5.67% | 6.22% | +1.19 |
| 基础化工 | 0.0% | 2.7% | 1.94% | 5.24% | +5.24 |
| 食品饮料 | 6.12% | 3.21% | 2.92% | 3.56% | -2.56 |
| 银行 | 4.94% | 2.43% | 10.07% | 2.72% | -2.22 |
| 建筑装饰 | 2.98% | 0.0% | 0.0% | 2.42% | -0.56 |
| 医药生物 | 0.0% | 4.85% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 6.24% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.24 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.94% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 7.32% | 6.06% | 3.71% | 0.0% | -7.32 |
| 有色金属 | 3.32% | 0.0% | 2.9% | 0.0% | -3.32 |
| 电力设备 | 2.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.68 |
| 汽车 | 4.61% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.61 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 2.08% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 2.08% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 2.9% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：东富龙、中集集团、丽珠集团、招商银行、歌尔股份、联化科技、锐科激光；退出：中国汽研、云铝股份、南京银行、杉杉股份、格力电器、长沙银行、鸿路钢构
2021-09-30 新进：中国银行、北方华创、卫星石化、建设银行、立讯精密、紫金矿业、邮储银行；退出：东富龙、中集集团、丽珠集团、招商银行、歌尔股份、联化科技、锐科激光
2021-12-31 新进：中国建筑、保利发展、兆易创新、卫星化学、盐湖股份、豪威集团、金地集团；退出：中国银行、北方华创、卫星石化、海康威视、立讯精密、紫金矿业、邮储银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中集集团 | 2.5 | -1.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 丽珠集团 | 2.33 | -22.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 2.46 | 0.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 联化科技 | 2.7 | -33.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东富龙 | 2.52 | 10.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 锐科激光 | 2.44 | -49.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 2.43 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 6.24 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 云铝股份 | 3.32 | 23.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 鸿路钢构 | 2.98 | 18.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杉杉股份 | 2.68 | 59.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 南京银行 | 2.03 | 3.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长沙银行 | 2.91 | -14.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国汽研 | 4.61 | 14.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方华创 | 2.08 | -5.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 1.88 | 37.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 卫星石化 | 1.94 | 2.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 1.96 | 0.39 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 2.9 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 建设银行 | 5.41 | -1.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国银行 | 2.7 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中集集团 | 2.5 | -1.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 丽珠集团 | 2.33 | -22.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 2.46 | 0.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 联化科技 | 2.7 | -33.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东富龙 | 2.52 | 10.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 锐科激光 | 2.44 | -49.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 2.43 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 盐湖股份 | 2.0 | -15.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保利发展 | 4.97 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金地集团 | 2.32 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 2.42 | 8.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 4.08 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 2.7 | -19.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 北方华创 | 2.08 | -5.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海康威视 | 3.71 | -4.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 1.88 | 37.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 邮储银行 | 1.96 | 0.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 2.9 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国银行 | 2.7 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/11；退出 规避/错失 11/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。