东海科技动力A

东海科技动力A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

东海科技动力A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.45%，四季平均换手约85.8%。四季度新进Top10：健帆生物、兴齐眼药、新产业、甘李药业、生物股份。2023 年调仓：新进 22 笔（3 盈 / 19 亏）；退出 23 笔（规避 21 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 35.5%。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 29.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海医药、乐普医疗、华润三九、天坛生物，退出 仕佳光子、兆易创新、光环新网、歌尔股份。Q3 再平衡：新进 凯莱英、华东医药、康泰生物、康龙化成，退出 上海医药、乐普医疗、华润三九、天坛生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 健帆生物、兴齐眼药、新产业、甘李药业，退出 凯莱英、康泰生物、康龙化成、泰格医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、通信 等方向；净加仓 医药生物(+35.5pp)、农林牧渔(+1.69pp)；净降配 电子(-23.98pp)、通信(-9.81pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：上海医药、乐普医疗、华润三九、天坛生物、天士力、太极集团、恒瑞医药、科伦药业、达仁堂、迈瑞医疗；退出：仕佳光子、兆易创新、光环新网、歌尔股份、深南电路、澜起科技、聚辰股份、胜宏科技、长飞光纤、鹏鼎控股

2023-09-30 新进：凯莱英、华东医药、康泰生物、康龙化成、智飞生物、泰格医药、药明康德；退出：上海医药、乐普医疗、华润三九、天坛生物、太极集团、达仁堂、迈瑞医疗

2023-12-31 新进：健帆生物、兴齐眼药、新产业、甘李药业、生物股份、长春高新；退出：凯莱英、康泰生物、康龙化成、泰格医药、科伦药业、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/19；退出 规避/错失 21/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。