东海科技动力C
(007463)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
东海科技动力C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东海科技动力C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.05%，四季平均换手约86.73%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.7%)、半导体设备/材料(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中鼎股份、容百科技、德赛西威、晶盛机电、歌尔股份。2021 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.0500% |
| 平均换手 | 86.7300% |
| 持股集中度 | 0.0178 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 21.55%，机械设备 由 0% 至 4.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 华测导航、康龙化成、拓普集团、星宇股份，退出 TCL科技、中芯国际、京东方A、吉比特。Q3 电力设备行业持仓占比从 4.22% 升至 15.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、宁德时代、宏达电子、恩捷股份，退出 三安光电、康龙化成、拓普集团、星宇股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中鼎股份、容百科技、德赛西威、晶盛机电，退出 东方财富、华测导航、宏达电子、恩捷股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 国防军工、传媒、纺织服饰 等方向；净加仓 机械设备(+4.46pp)、电力设备(+21.55pp)、汽车(+4.07pp)；净降配 国防军工(-5.01pp)、电子(-22.43pp)、传媒(-4.19pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.84%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、消费/家电/面板）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.7pp)；相应下降：半导体设备/材料(-5.51pp)、消费/家电/面板(-8.2pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.51% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 5.51% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.7%；主要经由 中芯国际、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 4.7pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.84% | 4.7% | +4.70 |
| 半导体设备/材料 | 5.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.51 |
| 消费/家电/面板 | 8.2% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.20 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 4.22% | 15.17% | 21.55% | +21.55 |
| 电子 | 32.27% | 15.44% | 3.04% | 9.84% | -22.43 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.46% | +4.46 |
| 汽车 | 0.0% | 7.54% | 0.0% | 4.07% | +4.07 |
| 计算机 | 0.0% | 5.39% | 0.0% | 3.39% | +3.39 |
| 国防军工 | 5.01% | 0.0% | 4.06% | 0.0% | -5.01 |
| 传媒 | 4.19% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.19 |
| 纺织服饰 | 3.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.60 |
| 通信 | 0.0% | 3.99% | 3.9% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 2.91% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.34% | 6.82% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 5.51% | 0% | 0% | 0% | -5.51 | 明显减仓 | 中芯国际 |
| 人形机器人/高端制造 | 5.51% | 0% | 4.84% | 4.7% | -0.81 | 辅助配置 | 中芯国际、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 4.84% | 4.7% | +4.70 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：华测导航、康龙化成、拓普集团、星宇股份、沪硅产业、海康威视、豪威集团、隆基绿能；退出：TCL科技、中芯国际、京东方A、吉比特、太平鸟、宏达电子、蓝思科技、韦尔股份
2021-09-30 新进：东方财富、宁德时代、宏达电子、恩捷股份、晶澳科技、泰格医药、海优新材、药明康德；退出：三安光电、康龙化成、拓普集团、星宇股份、沪硅产业、海康威视、豪威集团、隆基绿能
2021-12-31 新进：中鼎股份、容百科技、德赛西威、晶盛机电、歌尔股份、江海股份、蔚蓝锂芯、迪威尔；退出：东方财富、华测导航、宏达电子、恩捷股份、泰格医药、海优新材、紫光国微、药明康德
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海康威视 | 5.39 | -14.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华测导航 | 3.99 | 24.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 康龙化成 | 3.34 | -0.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 4.22 | -7.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 拓普集团 | 3.76 | -2.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星宇股份 | 3.78 | -19.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 沪硅产业 | 3.9 | -1.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | TCL科技 | 4.91 | -18.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 京东方A | 3.29 | -0.48 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 蓝思科技 | 8.14 | 12.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宏达电子 | 5.01 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 吉比特 | 4.19 | 42.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 太平鸟 | 3.6 | 11.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中芯国际 | 5.51 | 13.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晶澳科技 | 4.25 | 40.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恩捷股份 | 3.09 | -10.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 2.91 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 2.88 | -26.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宏达电子 | 4.06 | 31.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 4.84 | 11.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 药明康德 | 3.94 | -22.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海优新材 | 2.99 | 31.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海康威视 | 5.39 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康龙化成 | 3.34 | -0.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三安光电 | 3.75 | -1.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 4.22 | -7.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 拓普集团 | 3.76 | -2.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 星宇股份 | 3.78 | -19.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 3.66 | -24.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 沪硅产业 | 3.9 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中鼎股份 | 4.07 | -31.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 5.04 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 蔚蓝锂芯 | 4.4 | -18.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江海股份 | 4.8 | -21.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 德赛西威 | 3.39 | -10.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 晶盛机电 | 5.36 | -13.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 容百科技 | 3.39 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 迪威尔 | 4.46 | 36.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫光国微 | 3.04 | 8.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恩捷股份 | 3.09 | -10.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方财富 | 2.91 | 7.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 2.88 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华测导航 | 3.9 | 8.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 宏达电子 | 4.06 | 31.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 3.94 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海优新材 | 2.99 | 31.51 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 13/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。