东海科技动力C
(007463)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
东海科技动力C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
东海科技动力C 2022年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.48%，四季平均换手约69.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：东威科技、东微半导、伯特利、奥特维、德业股份。2022 年调仓：新进 17 笔（2 盈 / 15 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 47.4800% |
| 平均换手 | 69.2000% |
| 持股集中度 | 0.0237 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 15.69% 调整至 19.2%，汽车 由 4.16% 至 7.31%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 15.69% 升至 24.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL中环、博威合金、天合光能、帝尔激光，退出 晶盛机电、歌尔股份、江海股份、牧原股份。Q3 再平衡：新进 捷佳伟创、晶盛机电、永新光学，退出 中鼎股份、宁德时代、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东威科技、东微半导、伯特利、奥特维，退出 TCL中环、中天科技、博威合金、天合光能，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、通信 等方向；净加仓 电力设备(+3.51pp)、汽车(+3.15pp)；净降配 农林牧渔(-4.73pp)、电子(-4.45pp)、计算机(-1.77pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.32%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、AI算力/光模块）；相应下降：新能源/电力设备(-5.4pp)、AI算力/光模块(-4.48pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.48pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 5.4% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，年初 5.4% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 5.4% | 5.26% | 0.0% | 0.0% | -5.40 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 5.32% | 4.12% | 0.0% | +0.00 |
| AI算力/光模块 | 4.48% | 5.17% | 6.66% | 0.0% | -4.48 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 15.69% | 24.16% | 23.47% | 19.2% | +3.51 |
| 汽车 | 4.16% | 4.68% | 0.0% | 7.31% | +3.15 |
| 机械设备 | 6.35% | 7.39% | 7.79% | 3.79% | -2.56 |
| 电子 | 8.09% | 0.0% | 3.8% | 3.64% | -4.45 |
| 计算机 | 4.91% | 4.86% | 6.0% | 3.14% | -1.77 |
| 农林牧渔 | 4.73% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.73 |
| 有色金属 | 0.0% | 5.02% | 5.41% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 4.48% | 5.17% | 6.66% | 0.0% | -4.48 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 4.48% | 5.17% | 6.66% | 0% | -4.48 | 明显减仓 | 中天科技 |
| 人形机器人/高端制造 | 5.4% | 5.26% | 0% | 0% | -5.40 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 5.4% | 5.26% | 0% | 0% | -5.40 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：TCL中环、博威合金、天合光能、帝尔激光、隆基绿能；退出：晶盛机电、歌尔股份、江海股份、牧原股份、蔚蓝锂芯
2022-09-30 新进：捷佳伟创、晶盛机电、永新光学；退出：中鼎股份、宁德时代、隆基绿能
2022-12-31 新进：东威科技、东微半导、伯特利、奥特维、德业股份、拓普集团、晶澳科技、迈为股份、锦浪科技；退出：TCL中环、中天科技、博威合金、天合光能、帝尔激光、捷佳伟创、晶盛机电、永新光学、迪威尔
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | TCL中环 | 5.32 | -23.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 帝尔激光 | 4.12 | 0.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 4.98 | -28.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 博威合金 | 5.02 | -18.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天合光能 | 4.48 | -1.75 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 歌尔股份 | 4.1 | -2.33 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 蔚蓝锂芯 | 5.3 | 3.11 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 江海股份 | 3.99 | 8.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 牧原股份 | 4.73 | -2.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 晶盛机电 | 4.99 | 12.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 晶盛机电 | 5.21 | -6.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 捷佳伟创 | 4.1 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 永新光学 | 3.8 | -5.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中鼎股份 | 4.68 | -23.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 5.26 | -24.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 4.98 | -28.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 晶澳科技 | 3.65 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 迈为股份 | 4.48 | -25.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 锦浪科技 | 2.61 | -25.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 拓普集团 | 3.04 | 9.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 伯特利 | 4.27 | -10.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 德业股份 | 4.44 | -22.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 东微半导 | 3.64 | -16.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 奥特维 | 4.02 | -9.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 东威科技 | 3.79 | -30.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | TCL中环 | 4.12 | -15.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 晶盛机电 | 5.21 | -6.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 4.1 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 帝尔激光 | 5.48 | -27.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中天科技 | 6.66 | -28.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 博威合金 | 5.41 | 2.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 永新光学 | 3.8 | -5.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 迪威尔 | 7.79 | 9.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 天合光能 | 4.56 | -0.55 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/15；退出 规避/错失 12/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。