太平睿盈混合C
(007669)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
太平睿盈混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿盈混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.97%，四季平均换手约76.87%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.37%)。四季度新进Top10：中航沈飞、利群股份、宏柏新材、成都银行、沪电股份。2024 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 9 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.9700% |
| 平均换手 | 76.8700% |
| 持股集中度 | 0.0021 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、非银金融。
Q2 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 7.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三角防务、中兵红箭、中航西飞、中船防务，退出 万兴科技、中兴通讯、华通线缆、圣泉集团。Q3 再平衡：新进 山金国际、山鹰国际、苏泊尔、通富微电，退出 中兵红箭、中船防务、大华股份、应流股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中航沈飞、利群股份、宏柏新材、成都银行，退出 三角防务、中航西飞、中际联合、山鹰国际，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、机械设备、计算机 等方向；净加仓 国防军工(+2.37pp)；净降配 非银金融(-1.87pp)、机械设备(-1.72pp)、计算机(-2.42pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.75% | 0.8% | 1.37% | +1.37 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 0.0% | 7.16% | 2.17% | 2.37% | +2.37 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.47% | 1.49% | +1.49 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.14% | 1.0% | +1.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.68% | +0.68 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.54% | +0.54 |
| 基础化工 | 1.3% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | -0.82 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.42% | +0.42 |
| 非银金融 | 1.87% | 2.19% | 1.54% | 0.0% | -1.87 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.85% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 1.41% | 0.0% | 1.48% | 0.0% | -1.41 |
| 传媒 | 1.33% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.33 |
| 机械设备 | 1.72% | 2.35% | 1.16% | 0.0% | -1.72 |
| 计算机 | 2.42% | 1.54% | 0.0% | 0.0% | -2.42 |
| 电力设备 | 1.31% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.31 |
| 石油石化 | 1.85% | 3.87% | 1.43% | 0.0% | -1.85 |
| 通信 | 1.25% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.25 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 1.47% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三角防务、中兵红箭、中航西飞、中船防务、应流股份、航发控制；退出：万兴科技、中兴通讯、华通线缆、圣泉集团、安徽建工、神州泰岳
2024-09-30 新进：山金国际、山鹰国际、苏泊尔、通富微电、隧道股份；退出：中兵红箭、中船防务、大华股份、应流股份、航发控制
2024-12-31 新进：中航沈飞、利群股份、宏柏新材、成都银行、沪电股份、航发动力、西域旅游、锦泓集团；退出：三角防务、中航西飞、中际联合、山鹰国际、新华保险、桐昆股份、苏泊尔、隧道股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中兵红箭 | 1.98 | 0.34 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 航发控制 | 0.81 | 9.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中航西飞 | 0.75 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三角防务 | 1.83 | -6.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中船防务 | 1.79 | -3.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 应流股份 | 0.7 | 0.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中兴通讯 | 1.25 | -0.07 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 神州泰岳 | 1.33 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 万兴科技 | 1.23 | -43.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 安徽建工 | 1.41 | -11.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华通线缆 | 1.31 | -3.84 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 圣泉集团 | 1.3 | 7.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山金国际 | 1.14 | -17.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 苏泊尔 | 0.85 | -9.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 通富微电 | 1.47 | 29.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山鹰国际 | 1.47 | 5.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 隧道股份 | 1.48 | 8.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中兵红箭 | 1.98 | 0.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 航发控制 | 0.81 | 9.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大华股份 | 1.54 | 11.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中船防务 | 1.79 | -3.08 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 应流股份 | 0.7 | 0.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沪电股份 | 0.6 | -17.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 西域旅游 | 0.42 | 5.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中航沈飞 | 1.37 | -16.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 航发动力 | 1.0 | -12.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 利群股份 | 0.63 | -8.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 成都银行 | 0.54 | 0.47 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 锦泓集团 | 0.68 | -8.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宏柏新材 | 0.48 | 5.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中航西飞 | 0.8 | 2.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 苏泊尔 | 0.85 | -9.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三角防务 | 1.37 | -12.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山鹰国际 | 1.47 | 5.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 隧道股份 | 1.48 | 8.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 桐昆股份 | 1.43 | -12.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新华保险 | 1.54 | 7.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际联合 | 1.16 | 1.54 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 9/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。