平安估值精选混合C

平安估值精选混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安估值精选混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.97%，四季平均换手约77.37%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.37%)。四季度新进Top10：中金公司、云铝股份、华新建材、天健集团、铜陵有色。2023 年调仓：新进 20 笔（5 盈 / 15 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 有色金属 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 8.2%，有色金属 由 4.57% 至 5.46%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 优利德、兆驰股份、岱美股份、科远智慧，退出 昆药集团、纳思达、舍得酒业、铂科新材。Q3 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 6.39%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三峰环境、东方雨虹、中国石油、中材国际，退出 万马股份、优利德、兆驰股份、坤恒顺维，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中金公司、云铝股份、华新建材、天健集团，退出 中国石油、中材国际、九丰能源、八一钢铁，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、电力设备、食品饮料 等方向；净加仓 环保(+2.71pp)、非银金融(+2.75pp)、机械设备(+2.17pp)；净降配 汽车(-4.35pp)、电力设备(-3.44pp)、食品饮料(-3.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：资源/有色(+2.37pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.37%（峰值出现在 Q4）；主要经由 铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：优利德、兆驰股份、岱美股份、科远智慧；退出：昆药集团、纳思达、舍得酒业、铂科新材

2023-09-30 新进：三峰环境、东方雨虹、中国石油、中材国际、九丰能源、八一钢铁、华新水泥、华菱钢铁、建设机械、龙佰集团；退出：万马股份、优利德、兆驰股份、坤恒顺维、岱美股份、科远智慧、继峰股份、苏试试验、远光软件、顶点软件

2023-12-31 新进：中金公司、云铝股份、华新建材、天健集团、铜陵有色、隆平高科、马钢股份；退出：中国石油、中材国际、九丰能源、八一钢铁、华新水泥、华菱钢铁、龙佰集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/15；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。