同泰慧盈混合A

同泰慧盈混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰慧盈混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.31%，四季平均换手约96.3%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上海银行、东方财富、中信证券、中国银行、交通银行。2024 年调仓：新进 28 笔（9 盈 / 19 亏）；退出 28 笔（规避 19 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 非银金融 两条主线展开：银行 持仓占比由 3.44% 调整至 12.96%，非银金融 由 0% 至 4.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中信银行、中国石油、中国银行、交通银行，退出 中国中车、兖矿能源、厦门国贸、天地科技。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 19.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东材科技、中国银河、仕净科技、华泰证券，退出 中信银行、中国石化、中国石油、中国神华，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、东方财富、中信证券、中国银行，退出 东材科技、中国银河、仕净科技、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、石油石化、家用电器 等方向；净加仓 纺织服饰(+2.32pp)、银行(+9.52pp)、非银金融(+4.59pp)；净降配 机械设备(-5.02pp)、煤炭(-3.83pp)、石油石化(-2.58pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中信银行、中国石油、中国银行、交通银行、农业银行、工商银行、建设银行、雅克科技；退出：中国中车、兖矿能源、厦门国贸、天地科技、江苏银行、海尔智家、鄂尔多斯、魅视科技

2024-09-30 新进：东材科技、中国银河、仕净科技、华泰证券、国联证券、广发证券、招商蛇口、方正证券、海螺水泥、隆基绿能；退出：中信银行、中国石化、中国石油、中国神华、中国银行、交通银行、农业银行、工商银行、建设银行、雅克科技

2024-12-31 新进：上海银行、东方财富、中信证券、中国银行、交通银行、农业银行、江苏银行、渝农商行、陕西煤业、雅戈尔；退出：东材科技、中国银河、仕净科技、华泰证券、国联证券、广发证券、招商蛇口、方正证券、海螺水泥、隆基绿能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/19；退出 规避/错失 19/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。