华安科技创新混合A

华安科技创新混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

华安科技创新混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.17%，四季平均换手约63.57%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(7.52%)、半导体设备/材料(4.86%)。四季度新进Top10：北方华创、新易盛、歌尔股份、海光信息、生益电子。2024 年调仓：新进 15 笔（8 盈 / 7 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 19.19% 调整至 31.57%，通信 由 0% 至 7.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 通信行业持仓占比从 0% 升至 8.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国电信、中际旭创、天孚通信、工业富联，退出 中科曙光、华大九天、拓荆科技、浪潮信息。Q3 再平衡：新进 中国移动、安集科技，退出 北方华创、网宿科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北方华创、新易盛、歌尔股份、海光信息，退出 中国电信、中国移动、中芯国际、中际旭创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 电子(+12.38pp)、通信(+7.69pp)；净降配 计算机(-13.77pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→7.52%）。

相应下降：半导体设备/材料(-1.74pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 14.92% 为全年高点，此后逐步收敛至 12.38%；主要经由 中芯国际、北方华创、新易盛、浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 6.6% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.86%；主要经由 中芯国际、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国电信、中际旭创、天孚通信、工业富联、立讯精密、网宿科技、鹏鼎控股；退出：中科曙光、华大九天、拓荆科技、浪潮信息、海光信息、通富微电、金山办公

2024-09-30 新进：中国移动、安集科技；退出：北方华创、网宿科技

2024-12-31 新进：北方华创、新易盛、歌尔股份、海光信息、生益电子、龙芯中科；退出：中国电信、中国移动、中芯国际、中际旭创、工业富联、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/7；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。