同泰竞争优势混合C

同泰竞争优势混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰竞争优势混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.18%，四季平均换手约80.57%。四季度新进Top10：天华新能、正海磁材、永兴材料、湖北宜化、盐湖股份。2021 年调仓：新进 21 笔（2 盈 / 19 亏）；退出 21 笔（规避 15 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 基础化工 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 22.24%，基础化工 由 0% 至 14.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中科创达、歌尔股份、比亚迪、爱博医疗，退出 凯莱英、泰格医药、爱尔眼科、迈瑞医疗。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 31.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 云天化、五矿稀土、兴发集团、包钢股份，退出 中科创达、华东医药、华熙生物、康龙化成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 天华新能、正海磁材、永兴材料、湖北宜化，退出 五矿稀土、兴发集团、包钢股份、天华超净，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 美容护理、医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+3.01pp)、机械设备(+2.99pp)、基础化工(+14.62pp)；净降配 美容护理(-9.79pp)、医药生物(-41.11pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中科创达、歌尔股份、比亚迪、爱博医疗、药明康德、通策医疗；退出：凯莱英、泰格医药、爱尔眼科、迈瑞医疗、金域医学、长春高新

2021-09-30 新进：云天化、五矿稀土、兴发集团、包钢股份、北方稀土、厦门钨业、天华超净、川金诺、广晟有色、盛和资源；退出：中科创达、华东医药、华熙生物、康龙化成、歌尔股份、比亚迪、爱博医疗、爱美客、药明康德、通策医疗

2021-12-31 新进：天华新能、正海磁材、永兴材料、湖北宜化、盐湖股份、科达制造；退出：五矿稀土、兴发集团、包钢股份、天华超净、川金诺、广晟有色

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/19；退出 规避/错失 15/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。