同泰竞争优势混合C

同泰竞争优势混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰竞争优势混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.06%，四季平均换手约77.37%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：五洲新春、北特科技、慈星股份、旭升集团、柯力传感。2024 年调仓：新进 20 笔（15 盈 / 5 亏）；退出 20 笔（规避 8 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 汽车 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 8.92%，汽车 由 4.23% 至 7.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中科星图、紫金矿业、芯源微、长川科技，退出 中国汽研、佳电股份、河钢资源、航发控制。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 11.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国动力、中航重机、思源电气、航发控制，退出 中国船舶、中科星图、中航高科、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 五洲新春、北特科技、慈星股份、旭升集团，退出 中国动力、中航沈飞、中航西飞、中航重机，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 国防军工、钢铁 等方向；净加仓 汽车(+3.76pp)、机械设备(+8.92pp)；净降配 国防军工(-29.7pp)、钢铁(-3.23pp)、电力设备(-1.97pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（14.42%→20.51%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-12.39pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.34%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中科星图、紫金矿业、芯源微、长川科技；退出：中国汽研、佳电股份、河钢资源、航发控制

2024-09-30 新进：中国动力、中航重机、思源电气、航发控制、航天电器、菲利华；退出：中国船舶、中科星图、中航高科、紫金矿业、芯源微、长川科技

2024-12-31 新进：五洲新春、北特科技、慈星股份、旭升集团、柯力传感、汉威科技、科瑞技术、蓝黛科技、隆盛科技、鸣志电器；退出：中国动力、中航沈飞、中航西飞、中航重机、亚星锚链、思源电气、航发动力、航发控制、航天电器、菲利华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/5；退出 规避/错失 8/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。