华泰保兴科荣混合C

华泰保兴科荣混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰保兴科荣混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.89%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.77%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：五粮液、伊利股份、唐人神、圣邦股份、长电科技。2023 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.04%。

Q2 末换仓：新进 今世缘、太阳纸业、汇川技术、锦江酒店，退出 华能国际、双环传动、抚顺特钢、阳光电源。Q3 再平衡：新进 宁波银行、巨星农牧、江苏银行、润泽科技，退出 太阳纸业、汇川技术、苏试试验、谱尼测试，兼有获利兑现与方向试探。Q4 农林牧渔行业持仓占比从 1.44% 升至 4.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 五粮液、伊利股份、唐人神、圣邦股份，退出 今世缘、宁波银行、欧科亿、润泽科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.55pp)、农林牧渔(+4.04pp)、食品饮料(+1.62pp)；净降配 社会服务(-2.3pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.86% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.29% 附近；主要经由 三环集团、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.42% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：今世缘、太阳纸业、汇川技术、锦江酒店；退出：华能国际、双环传动、抚顺特钢、阳光电源

2023-09-30 新进：宁波银行、巨星农牧、江苏银行、润泽科技、贝泰妮；退出：太阳纸业、汇川技术、苏试试验、谱尼测试、长沙银行

2023-12-31 新进：五粮液、伊利股份、唐人神、圣邦股份、长电科技；退出：今世缘、宁波银行、欧科亿、润泽科技、贝泰妮

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。