景顺长城科创三年定开混合

景顺长城科创三年定开混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城科创三年定开混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.42%，四季平均换手约73.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：七一二、同花顺、智飞生物、派林生物、生益科技。2023 年调仓：新进 16 笔（1 盈 / 15 亏）；退出 13 笔（规避 12 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.51% 调整至 17.28%。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中航沈飞、工业富联、拓荆科技，退出 光威复材、深桑达A、纳思达。Q3 电子行业持仓占比从 7.76% 升至 13.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 安集科技、海尔智家，退出 中兴通讯、中航沈飞、新易盛、昆药集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 七一二、同花顺、智飞生物、派林生物，退出 中国船舶、安集科技、工业富联、海尔智家，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑装饰 等方向；净加仓 电子(+14.77pp)；净降配 建筑装饰(-2.2pp)、国防军工(-3.46pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.53%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.17%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、中航沈飞、工业富联、拓荆科技、新易盛、纽威数控；退出：光威复材、深桑达A、纳思达

2023-09-30 新进：安集科技、海尔智家；退出：中兴通讯、中航沈飞、新易盛、昆药集团、纽威数控、联德股份

2023-12-31 新进：七一二、同花顺、智飞生物、派林生物、生益科技、立讯精密、精测电子、翱捷科技；退出：中国船舶、安集科技、工业富联、海尔智家

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/15；退出 规避/错失 12/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。