嘉实精选平衡混合C

嘉实精选平衡混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实精选平衡混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.93%，四季平均换手约79.33%。期末主题配置集中在：资源/有色(3.95%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：三一重工、三友化工、中国船舶、山东黄金、弘亚数控。2026 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.98%。

Q2 末换仓：新进 上汽集团、宁德时代、捷昌驱动、渤海租赁，退出 万科A、华帝股份、南方航空、新经典。Q3 再平衡：新进 东方证券、中国国航、康龙化成、海天味业，退出 上汽集团、伊利股份、兖矿能源、北新建材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 5.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三一重工、三友化工、中国船舶、山东黄金，退出 东方证券、康龙化成、海螺水泥、爱美客，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、房地产、家用电器 等方向；净加仓 石油石化(+2.75pp)、农林牧渔(+2.72pp)、国防军工(+3.94pp)；净降配 交通运输(-6.41pp)、传媒(-3.22pp)、房地产(-7.31pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.95%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+3.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.62%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.95%（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.62%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上汽集团、宁德时代、捷昌驱动、渤海租赁、稳健医疗；退出：万科A、华帝股份、南方航空、新经典、浙江龙盛

2026-03-31 新进：东方证券、中国国航、康龙化成、海天味业、爱美客、贝特瑞、金达威；退出：上汽集团、伊利股份、兖矿能源、北新建材、宁德时代、捷昌驱动、渤海租赁

2026-06-30 新进：三一重工、三友化工、中国船舶、山东黄金、弘亚数控、恒力石化、海康威视、牧原股份；退出：东方证券、康龙化成、海螺水泥、爱美客、稳健医疗、贝特瑞、金达威、顺丰控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 11/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。