中信保诚安鑫回报债券C

中信保诚安鑫回报债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚安鑫回报债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约0.28%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场、恒尚节能。2026 年调仓：新进 30 笔（10 盈 / 20 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份，退出 中科通达、农心科技、华蓝集团、宁水集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场，退出 三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份、德林海、日月明、祖名股份、神力股份、赛伦生物、青岛食品；退出：中科通达、农心科技、华蓝集团、宁水集团、恒大高新、永悦科技、泰福泵业、深科达、达刚控股、雄塑科技

2026-06-30 新进：万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场、恒尚节能、海鸥住工、碧兴物联、趣睡科技、路德科技、雪祺电气；退出：三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份、德林海、日月明、祖名股份、神力股份、赛伦生物、青岛食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/20；退出 规避/错失 13/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。