中信保诚安鑫回报债券C
(009731)公募固收增强型债券型
重仓透视
返回基金首页
2026 自然年 · 重仓透视
中信保诚安鑫回报债券C 近一年重仓选股评论
中信保诚安鑫回报债券C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
中信保诚安鑫回报债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约0.28%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场、恒尚节能。2026 年调仓：新进 30 笔（10 盈 / 20 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 0.2800% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0000 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 3.00% |
| 年化波动率 | 2.43% |
| 最大回撤 | -2.59% |
| 夏普比率 | 0.17 |
| 索提诺比率 | 0.22 |
| 同类排名 | 前 26%（6948 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 79.4 | 偏强 |
| 波动 | 60.6 | 较大 |
| 风险 | 42.3 | 中等 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份，退出 中科通达、农心科技、华蓝集团、宁水集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场，退出 三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.04% | +0.04 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.04% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.13% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.04% | 0.02% | +0.02 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.02% | +0.02 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | 0.02% | +0.02 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.05% | 0.02% | +0.02 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.04% | 0.02% | +0.02 |
| 计算机 | 0.0% | 0.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.16% | 0.02% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 综合 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | 0.0% | +0.00 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：—；退出：—
2026-03-31 新进：三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份、德林海、日月明、祖名股份、神力股份、赛伦生物、青岛食品；退出：中科通达、农心科技、华蓝集团、宁水集团、恒大高新、永悦科技、泰福泵业、深科达、达刚控股、雄塑科技
2026-06-30 新进：万邦医药、乔治白、华信新材、庄园牧场、恒尚节能、海鸥住工、碧兴物联、趣睡科技、路德科技、雪祺电气；退出：三木集团、中兰环保、华神科技、嘉华股份、德林海、日月明、祖名股份、神力股份、赛伦生物、青岛食品
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 农心科技 | 0.04 | -5.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 恒大高新 | 0.05 | -13.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 达刚控股 | 0.04 | -12.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 雄塑科技 | 0.04 | 12.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 泰福泵业 | 0.04 | 55.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 华蓝集团 | 0.04 | 13.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 宁水集团 | 0.04 | -2.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 永悦科技 | 0.04 | -20.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 中科通达 | 0.04 | 10.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 深科达 | 0.04 | 19.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 三木集团 | 0.02 | -39.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 华神科技 | 0.02 | -15.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 青岛食品 | 0.02 | -22.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 祖名股份 | 0.02 | -0.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 中兰环保 | 0.03 | -33.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 日月明 | 0.02 | -25.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 嘉华股份 | 0.02 | -29.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 神力股份 | 0.02 | -12.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 德林海 | 0.02 | 21.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 赛伦生物 | 0.02 | 76.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 农心科技 | 0.04 | -5.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 恒大高新 | 0.05 | -13.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 达刚控股 | 0.04 | -12.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 雄塑科技 | 0.04 | 12.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 泰福泵业 | 0.04 | 55.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 华蓝集团 | 0.04 | 13.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 宁水集团 | 0.04 | -2.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 永悦科技 | 0.04 | -20.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 中科通达 | 0.04 | 10.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 深科达 | 0.04 | 19.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 雪祺电气 | 0.02 | -13.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 海鸥住工 | 0.02 | -3.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 乔治白 | 0.02 | 1.15 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 庄园牧场 | 0.02 | -26.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 华信新材 | 0.02 | -21.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 趣睡科技 | 0.02 | -11.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 万邦医药 | 0.02 | 87.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 恒尚节能 | 0.03 | 96.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 路德科技 | 0.02 | -37.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 碧兴物联 | 0.02 | -42.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 三木集团 | 0.02 | -39.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 华神科技 | 0.02 | -15.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 青岛食品 | 0.02 | -22.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 祖名股份 | 0.02 | -0.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中兰环保 | 0.03 | -33.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 日月明 | 0.02 | -25.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 嘉华股份 | 0.02 | -29.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 神力股份 | 0.02 | -12.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 德林海 | 0.02 | 21.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 赛伦生物 | 0.02 | 76.4 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 10/20；退出 规避/错失 13/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。