富安达科技创新混合A
(009789)公募权益主动型混合型科创板2021 自然年 · 重仓透视
富安达科技创新混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
富安达科技创新混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.96%，四季平均换手约77.47%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三一重工、京新药业、以岭药业、卫宁健康、洁美科技。2021 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 19 笔（规避 10 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.9600% |
| 平均换手 | 77.4700% |
| 持股集中度 | 0.0214 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 5.26% 调整至 7.41%。
Q2 电子行业持仓占比从 12.67% 升至 21.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三安光电、均胜电子、新大陆、景嘉微，退出 东华能源、博实股份、国际医学、杰瑞股份。Q3 再平衡：新进 光力科技、凯赛生物、博实股份、国电南瑞，退出 三一重工、三安光电、佰仁医疗、均胜电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三一重工、京新药业、以岭药业、卫宁健康，退出 富瀚微、徐工机械、景嘉微、潍柴动力，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化 等方向；净加仓 电力设备(+3.55pp)、计算机(+2.15pp)、基础化工(+3.75pp)；净降配 电子(-9.84pp)、机械设备(-6.35pp)、医药生物(-8.51pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→4.66%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.66%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 4.66% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 16.83% | 3.46% | 11.34% | 10.48% | -6.35 |
| 计算机 | 5.26% | 7.82% | 0.0% | 7.41% | +2.15 |
| 医药生物 | 13.51% | 5.83% | 0.0% | 5.0% | -8.51 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.55% | 3.75% | +3.75 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.61% | 3.55% | +3.55 |
| 电子 | 12.67% | 21.72% | 6.58% | 2.83% | -9.84 |
| 国防军工 | 0.0% | 3.93% | 9.39% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 3.94% | 3.41% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 7.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.96 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 4.66% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三安光电、均胜电子、新大陆、景嘉微、科大讯飞、紫光国微；退出：东华能源、博实股份、国际医学、杰瑞股份、金山办公、长春高新
2021-09-30 新进：光力科技、凯赛生物、博实股份、国电南瑞、徐工机械、潍柴动力、菲利华；退出：三一重工、三安光电、佰仁医疗、均胜电子、士兰微、新大陆、科大讯飞
2021-12-31 新进：三一重工、京新药业、以岭药业、卫宁健康、洁美科技、海康威视；退出：富瀚微、徐工机械、景嘉微、潍柴动力、紫光国微、菲利华
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 新大陆 | 3.16 | -7.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 紫光国微 | 4.03 | 34.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 科大讯飞 | 4.66 | -21.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 景嘉微 | 3.93 | 27.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 均胜电子 | 3.94 | -31.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三安光电 | 4.76 | -1.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 国际医学 | 4.49 | 36.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长春高新 | 4.9 | -14.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东华能源 | 7.96 | -1.79 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 4.16 | 27.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 博实股份 | 5.28 | -10.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 金山办公 | 5.26 | 21.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 潍柴动力 | 3.41 | 4.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 徐工机械 | 4.9 | -14.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 博实股份 | 3.03 | 2.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 菲利华 | 3.02 | 32.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 光力科技 | 3.41 | 5.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国电南瑞 | 4.61 | 11.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 凯赛生物 | 4.55 | 18.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 新大陆 | 3.16 | -7.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 科大讯飞 | 4.66 | -21.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三一重工 | 3.46 | -12.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 士兰微 | 7.37 | 1.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 均胜电子 | 3.94 | -31.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三安光电 | 4.76 | -1.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 佰仁医疗 | 5.83 | 12.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 京新药业 | 2.51 | 5.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海康威视 | 4.65 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 以岭药业 | 2.49 | 70.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 洁美科技 | 2.83 | -29.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 卫宁健康 | 2.76 | -43.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三一重工 | 3.18 | -23.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 潍柴动力 | 3.41 | 4.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 徐工机械 | 4.9 | -14.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫光国微 | 3.14 | 8.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 菲利华 | 3.02 | 32.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 景嘉微 | 6.37 | 22.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 富瀚微 | 3.44 | -6.07 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 10/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。