太平智选一年定开股票

太平智选一年定开股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平智选一年定开股票 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.89%，四季平均换手约65.1%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.83%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、亿纬锂能、固德威、德业股份、璞泰来。2026 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 2.51% 调整至 27.87%，电子 由 7.86% 至 9.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方铁塔、华友钴业、宏桥控股、金龙汽车，退出 协创数据、新泉股份、胜宏科技、豪能股份。Q3 再平衡：新进 亨通光电、德科立、迈为股份，退出 东方铁塔、华友钴业、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 9.53% 升至 27.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、亿纬锂能、固德威、德业股份，退出 三花智控、宏桥控股、德科立、杰普特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、家用电器、机械设备 等方向；净加仓 电力设备(+25.36pp)、通信(+6.28pp)；净降配 汽车(-12.54pp)、家用电器(-2.42pp)、机械设备(-4.54pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（2.51%→7.8%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.32pp)；相应下降：AI算力/光模块(-2.61pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 2.61% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 2.51% 逐季抬升至年末 9.83%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 2.51% 逐季抬升至年末 9.83%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方铁塔、华友钴业、宏桥控股、金龙汽车、阳光电源；退出：协创数据、新泉股份、胜宏科技、豪能股份、赛力斯

2026-03-31 新进：亨通光电、德科立、迈为股份；退出：东方铁塔、华友钴业、新易盛

2026-06-30 新进：中际旭创、亿纬锂能、固德威、德业股份、璞泰来、芯联集成、领益智造；退出：三花智控、宏桥控股、德科立、杰普特、江淮汽车、迈为股份、金龙汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。