华安添利6个月债券A

华安添利6个月债券A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华安添利6个月债券A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.81%，四季平均换手约90.43%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.52%)、新能源/电力设备(0.34%)、消费/家电/面板(0.33%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.52%）。最近一季新进Top10：京东方A、兴业证券、宁德时代、帝科股份、新宙邦。2026 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 三环集团、中国汽研、北方华创、法拉电子，退出 上峰材料、帝尔激光、帝科股份、开普云，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 京东方A、兴业证券、宁德时代、帝科股份，退出 三环集团、东吴证券、中国太保、中国汽研，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：三环集团、中国汽研、北方华创、法拉电子、浙江医药、海康威视、隆基绿能；退出：上峰材料、帝尔激光、帝科股份、开普云、恒逸石化、海力风电、豪威集团

2026-06-30 新进：京东方A、兴业证券、宁德时代、帝科股份、新宙邦、神工股份、财通证券、香山股份；退出：三环集团、东吴证券、中国太保、中国汽研、法拉电子、浙江医药、海康威视、隆基绿能

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 8/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。