安信平稳合盈一年持有混合C
(010708)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
安信平稳合盈一年持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
安信平稳合盈一年持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.03%，四季平均换手约81.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.26%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中国建筑、保利发展、卫星化学、招商蛇口、豪威集团。2021 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 20 笔（规避 12 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.0300% |
| 平均换手 | 81.8700% |
| 持股集中度 | 0.0040 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、家用电器。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、上海家化、中国汽研、中集集团，退出 兴业银行、南京银行、成都银行、杉杉股份。Q3 再平衡：新进 上海贝岭、中兴通讯、卫星石化、恒生电子，退出 上海家化、中国汽研、中集集团、抚顺特钢，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国建筑、保利发展、卫星化学、招商蛇口，退出 三峡能源、上海贝岭、中兴通讯、卫星石化，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、银行 等方向；净加仓 基础化工(+1.81pp)、食品饮料(+1.5pp)、房地产(+3.0pp)；净降配 家用电器(-4.06pp)、银行(-2.41pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近（峰值出现在 Q2）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.4% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近（峰值出现在 Q2）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 1.32% | 0.26% | +0.26 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 1.07% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 5.05% | 5.14% | 4.93% | 4.31% | -0.74 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.0% | +3.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 1.45% | 1.81% | +1.81 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.5% | +1.50 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.46% | +1.46 |
| 计算机 | 2.07% | 3.84% | 4.84% | 0.91% | -1.16 |
| 电子 | 0.0% | 1.77% | 0.26% | 0.51% | +0.51 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.57% | 0.26% | +0.26 |
| 家用电器 | 4.06% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.06 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.6% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.76% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.86% | 0.0% | 1.0% | 0.0% | -0.86 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.24% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 2.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.41 |
| 汽车 | 0.0% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 1.07% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 1.32% | 0.26% | +0.26 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 1.07% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、上海家化、中国汽研、中集集团、抚顺特钢、歌尔股份、汇川技术、豪威集团；退出：兴业银行、南京银行、成都银行、杉杉股份、杭州银行、格力电器、长沙银行
2021-09-30 新进：上海贝岭、中兴通讯、卫星石化、恒生电子、海亮股份、紫金矿业、通威股份；退出：上海家化、中国汽研、中集集团、抚顺特钢、歌尔股份、汇川技术、豪威集团
2021-12-31 新进：中国建筑、保利发展、卫星化学、招商蛇口、豪威集团、贵州茅台、金地集团；退出：三峡能源、上海贝岭、中兴通讯、卫星石化、海亮股份、海康威视、通威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中集集团 | 0.53 | -1.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 0.98 | 0.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 汇川技术 | 1.07 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 上海家化 | 0.25 | -27.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 抚顺特钢 | 0.24 | 19.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.31 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国汽研 | 0.26 | -9.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 0.79 | -24.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 4.06 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杉杉股份 | 0.86 | 59.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.48 | -12.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 南京银行 | 0.52 | 3.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 0.45 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 长沙银行 | 0.48 | -14.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 成都银行 | 0.48 | 12.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 0.76 | 1.12 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海亮股份 | 0.25 | 9.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 卫星石化 | 1.45 | 2.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 上海贝岭 | 0.26 | -28.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 1.0 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恒生电子 | 1.59 | 8.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 1.32 | -3.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中集集团 | 0.53 | -1.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 歌尔股份 | 0.98 | 0.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 1.07 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 上海家化 | 0.25 | -27.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 抚顺特钢 | 0.24 | 19.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国汽研 | 0.26 | -9.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 0.79 | -24.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 招商蛇口 | 0.58 | 13.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 保利发展 | 1.74 | 13.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金地集团 | 0.68 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.5 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 1.46 | 8.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 0.51 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中兴通讯 | 0.76 | 1.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海亮股份 | 0.25 | 9.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 海康威视 | 3.25 | -4.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上海贝岭 | 0.26 | -28.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 1.0 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 三峡能源 | 0.37 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 12/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。