富安达长三角区域主题混合A

富安达长三角区域主题混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达长三角区域主题混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.39%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.37%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：保隆科技、思源电气、拓普集团、新泉股份、汇川技术。2023 年调仓：新进 25 笔（6 盈 / 19 亏）；退出 25 笔（规避 19 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 家用电器 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 19.15%，家用电器 由 0% 至 5.23%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、中国太保、中控技术、亿嘉和，退出 上海机场、凯赛生物、大华股份、正泰电器。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 12.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三花智控、云赛智联、仁度生物、安杰思，退出 三七互娱、中国太保、中控技术、亿嘉和，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 保隆科技、思源电气、拓普集团、新泉股份，退出 云赛智联、仁度生物、安杰思、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、计算机、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+4.37pp)、家用电器(+5.23pp)、汽车(+19.15pp)；净降配 电力设备(-5.18pp)、医药生物(-4.85pp)、计算机(-12.81pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.37%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.37pp)；相应下降：资源/有色(-6.15pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.37%（峰值出现在 Q4）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 6.15% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.37%（峰值出现在 Q4）；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、中国太保、中控技术、亿嘉和、华泰证券、国药现代、海通证券；退出：上海机场、凯赛生物、大华股份、正泰电器、海康威视、淮北矿业、移远通信

2023-09-30 新进：三花智控、云赛智联、仁度生物、安杰思、恒瑞医药、明新旭腾、星宇股份、普洛药业、药明康德、银轮股份；退出：三七互娱、中国太保、中控技术、亿嘉和、华泰证券、国电南瑞、国药现代、富瀚微、恩华药业、海通证券

2023-12-31 新进：保隆科技、思源电气、拓普集团、新泉股份、汇川技术、爱柯迪、贝斯特、鸣志电器；退出：云赛智联、仁度生物、安杰思、恒瑞医药、明新旭腾、普洛药业、药明康德、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/19；退出 规避/错失 19/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。