博时恒旭持有期混合A

博时恒旭持有期混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

博时恒旭持有期混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.01%，四季平均换手约74.6%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.38%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.38%）。四季度新进Top10：东方电缆、圣泉集团、海澜之家、粤高速A、纳芯微。2023 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 13 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、有色金属。

Q2 末换仓：新进 ST人福、中兴通讯、中际旭创、北方华创，退出 中微公司、人福医药、广汽集团、紫金矿业。Q3 再平衡：新进 中国石化、中国石油、中国神华、贵州茅台，退出 ST人福、中兴通讯、中际旭创、北方华创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方电缆、圣泉集团、海澜之家、粤高速A，退出 中国石化、中国石油，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST人福、中兴通讯、中际旭创、北方华创、工业富联、新国都、领益智造；退出：中微公司、人福医药、广汽集团、紫金矿业、长电科技

2023-09-30 新进：中国石化、中国石油、中国神华、贵州茅台；退出：ST人福、中兴通讯、中际旭创、北方华创、工业富联、新国都、湘电股份、领益智造

2023-12-31 新进：东方电缆、圣泉集团、海澜之家、粤高速A、纳芯微、葵花药业；退出：中国石化、中国石油

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 13/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。