永赢宏泽一年定开混合
(011093)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
永赢宏泽一年定开混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢宏泽一年定开混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.11%，四季平均换手约91.2%。四季度新进Top10：中信证券、伯特利、招商银行、登海种业、豪威集团。2021 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 17 笔（规避 6 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.1100% |
| 平均换手 | 91.2000% |
| 持股集中度 | 0.0017 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、建筑装饰。
09月 银行行业持仓占比从 0% 升至 2.86%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 万业企业、东方财富、五粮液、兴业银行，退出 上海医药、中国人寿、中国化学、中国银河。12月 再平衡：新进 中信证券、伯特利、招商银行、登海种业，退出 万业企业、兴业银行、平安银行、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 医药生物、建筑装饰、商贸零售 等方向；净加仓 食品饮料(+2.39pp)；净降配 医药生物(-1.82pp)、非银金融(-6.81pp)、建筑装饰(-2.08pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 1.09% | 2.39% | +2.39 |
| 非银金融 | 8.92% | 1.21% | 2.11% | -6.81 |
| 银行 | 0.0% | 2.86% | 1.02% | +1.02 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.77% | +0.77 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.7% | 0.64% | +0.64 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.59% | +0.59 |
| 电子 | 0.0% | 0.7% | 0.58% | +0.58 |
| 医药生物 | 1.82% | 0.77% | 0.0% | -1.82 |
| 房地产 | 0.0% | 0.67% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.76% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.68% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 2.08% | 0.0% | 0.0% | -2.08 |
| 商贸零售 | 1.86% | 0.0% | 0.0% | -1.86 |
| 交通运输 | 1.72% | 0.0% | 0.0% | -1.72 |
| 煤炭 | 1.72% | 0.0% | 0.0% | -1.72 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：万业企业、东方财富、五粮液、兴业银行、平安银行、恒瑞医药、恒立液压、明泰铝业、立讯精密、隆基股份；退出：上海医药、中国人寿、中国化学、中国银河、国投资本、广发证券、招商轮船、申万宏源、豫园股份、陕西煤业
2021-12-31 新进：中信证券、伯特利、招商银行、登海种业、豪威集团、贵州茅台、隆基绿能、风语筑；退出：万业企业、兴业银行、平安银行、恒瑞医药、恒立液压、明泰铝业、立讯精密、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 平安银行 | 1.45 | -8.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 五粮液 | 1.09 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.7 | 37.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.21 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.77 | 0.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万业企业 | 0.67 | 23.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 隆基股份 | 0.7 | 4.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恒立液压 | 0.76 | -3.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 1.41 | 4.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 0.68 | 27.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 申万宏源 | 1.84 | 17.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 广发证券 | 1.79 | 38.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 国投资本 | 1.75 | 3.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 豫园股份 | 1.86 | -11.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国化学 | 2.08 | 23.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 1.72 | 24.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 上海医药 | 1.82 | -9.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国人寿 | 1.74 | -12.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商轮船 | 1.72 | 19.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国银河 | 1.8 | -2.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 登海种业 | 0.77 | -7.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中信证券 | 0.73 | -20.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 招商银行 | 1.02 | -3.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.43 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 风语筑 | 0.67 | -16.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 0.58 | -37.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伯特利 | 0.59 | -6.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 平安银行 | 1.45 | -8.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 0.7 | 37.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.77 | 0.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 万业企业 | 0.67 | 23.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恒立液压 | 0.76 | -3.29 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 兴业银行 | 1.41 | 4.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 明泰铝业 | 0.68 | 27.61 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 6/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。