创金合信气候变化责任投资股票A

创金合信气候变化责任投资股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信气候变化责任投资股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.98%，四季平均换手约82.97%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.97%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方电缆、新宙邦、星宇股份、格力电器、楚江新材。2024 年调仓：新进 20 笔（12 盈 / 8 亏）；退出 20 笔（规避 13 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 2.63% 调整至 9.74%，有色金属 由 4.24% 至 4.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 云意电气、徐工机械、杰瑞股份、比亚迪，退出 广汇物流、水晶光电、江铃汽车、盾安环境。Q3 再平衡：新进 中国重汽、中科飞测、吉比特、洛阳钼业，退出 云意电气、徐工机械、杰瑞股份、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 3.53% 升至 9.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方电缆、新宙邦、星宇股份、格力电器，退出 中国重汽、中科飞测、吉比特、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、交通运输 等方向；净加仓 家用电器(+2.14pp)、基础化工(+3.37pp)、商贸零售(+2.92pp)；净降配 机械设备(-2.12pp)、交通运输(-2.12pp)、汽车(-3.04pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.65%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 2.13pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.65%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云意电气、徐工机械、杰瑞股份、比亚迪、沪电股份、潍柴动力、瀚蓝环境、领益智造；退出：广汇物流、水晶光电、江铃汽车、盾安环境、西部材料、长安汽车、长川科技、鼎阳科技

2024-09-30 新进：中国重汽、中科飞测、吉比特、洛阳钼业、瑞丰新材；退出：云意电气、徐工机械、杰瑞股份、潍柴动力、瀚蓝环境、紫金矿业、领益智造

2024-12-31 新进：东方电缆、新宙邦、星宇股份、格力电器、楚江新材、爱婴室、豪能股份；退出：中国重汽、中科飞测、吉比特、比亚迪、洛阳钼业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/8；退出 规避/错失 13/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。