平安恒鑫混合C
(011176)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
平安恒鑫混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
平安恒鑫混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.07%，四季平均换手约91.8%。四季度新进Top10：东方财富、伊利股份、创世纪、创业慧康、南方航空。2021 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.0700% |
| 平均换手 | 91.8000% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、石油石化。
09月 末换仓：新进 中国银行、五粮液、伊力特、宁波银行，退出 中国建筑、中国石化、亿纬锂能、浦发银行。12月 计算机行业持仓占比从 0% 升至 2.64%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 东方财富、伊利股份、创世纪、创业慧康，退出 中国银行、五粮液、伊力特、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 计算机(+2.64pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 2.64% | +2.64 |
| 食品饮料 | 0.32% | 1.53% | 1.7% | +1.38 |
| 银行 | 1.44% | 1.69% | 1.29% | -0.15 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.74% | +0.74 |
| 非银金融 | 0.71% | 0.0% | 0.74% | +0.03 |
| 电子 | 0.38% | 0.0% | 0.63% | +0.25 |
| 机械设备 | 0.48% | 0.33% | 0.6% | +0.12 |
| 石油石化 | 0.74% | 0.0% | 0.0% | -0.74 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.32% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.36% | 0.0% | 0.0% | -0.36 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.43% | 0.0% | 0.0% | -0.43 |
| 建筑装饰 | 0.72% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-06-30 新进：—；退出：—
2021-09-30 新进：中国银行、五粮液、伊力特、宁波银行、新时达、泸州老窖、百川股份、粤电力A；退出：中国建筑、中国石化、亿纬锂能、浦发银行、申万宏源、立讯精密、精测电子、长安汽车
2021-12-31 新进：东方财富、伊利股份、创世纪、创业慧康、南方航空、恒生电子、海康威视、澜起科技、青岛啤酒；退出：中国银行、五粮液、伊力特、农业银行、新时达、泸州老窖、百川股份、粤电力A、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 粤电力A | 0.43 | 18.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.53 | 14.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 五粮液 | 0.3 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.35 | 8.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 百川股份 | 0.32 | -14.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 新时达 | 0.33 | 5.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊力特 | 0.25 | 0.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国银行 | 0.77 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 申万宏源 | 0.71 | 17.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长安汽车 | 0.36 | -36.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.38 | -22.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 0.43 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 精测电子 | 0.48 | -16.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 浦发银行 | 0.75 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国石化 | 0.74 | 2.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.72 | 3.23 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.73 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方财富 | 0.74 | -31.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 创世纪 | 0.6 | -20.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 创业慧康 | 1.18 | -32.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 南方航空 | 0.74 | -9.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 恒生电子 | 0.73 | -28.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.72 | -20.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.98 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 澜起科技 | 0.63 | -19.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 粤电力A | 0.43 | 18.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.53 | 14.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 五粮液 | 0.3 | 1.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 百川股份 | 0.32 | -14.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 新时达 | 0.33 | 5.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 伊力特 | 0.25 | 0.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 0.45 | 12.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 农业银行 | 0.57 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国银行 | 0.77 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 8/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。