平安恒鑫混合C

平安恒鑫混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安恒鑫混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.9%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三诺生物、冀中能源、华统股份、天士力、山金国际。2023 年调仓：新进 29 笔（5 盈 / 24 亏）；退出 27 笔（规避 23 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 传媒、医药生物。

Q2 末换仓：新进 ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧，退出 TCL中环、三七互娱、康龙化成、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能，退出 ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 3.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三诺生物、冀中能源、华统股份、天士力，退出 中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、计算机 等方向；净加仓 食品饮料(+1.57pp)、农林牧渔(+1.51pp)；净降配 传媒(-4.0pp)、计算机(-1.69pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧、扬农化工、拓荆科技、浪潮信息、温氏股份、芯源微、顺鑫农业；退出：TCL中环、三七互娱、康龙化成、恒瑞医药、恺英网络、海康威视、澜起科技、通富微电

2023-09-30 新进：中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能、兆易创新、兖矿能源、山东黄金、广汇能源、杰瑞股份、海油工程；退出：ST人福、华海清科、和而泰、巨星农牧、扬农化工、拓荆科技、浪潮信息、温氏股份、芯源微、顺鑫农业

2023-12-31 新进：三诺生物、冀中能源、华统股份、天士力、山金国际、巨星农牧、澜起科技、福瑞医科、迈威生物；退出：中国人寿、中国国航、中国太保、中远海能、兆易创新、兖矿能源、山东黄金、广汇能源、海油工程

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/24；退出 规避/错失 23/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。