国寿安保稳鑫一年持有混合A

国寿安保稳鑫一年持有混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳鑫一年持有混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.06%，四季平均换手约92.37%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：东方电缆、中国联通、天顺风能、工商银行、恒瑞医药。2023 年调仓：新进 26 笔（6 盈 / 20 亏）；退出 26 笔（规避 24 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0.81% 调整至 4.31%。

Q2 末换仓：新进 中材国际、地纬智能、天顺风能、宇邦新材，退出 TCL科技、中国电信、中国电建、中国联通。Q3 再平衡：新进 中国太保、中国建筑、伯特利、宁波银行，退出 中材国际、地纬智能、天顺风能、宇邦新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.31%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东方电缆、中国联通、天顺风能、工商银行，退出 中国太保、中国建筑、伯特利、宁波银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、计算机、建筑装饰 等方向；净加仓 电力设备(+3.5pp)；净降配 汽车(-1.93pp)、计算机(-2.77pp)、建筑装饰(-2.18pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中材国际、地纬智能、天顺风能、宇邦新材、晶澳科技、福斯特、能科科技；退出：TCL科技、中国电信、中国电建、中国联通、云赛智联、宁德时代、易华录

2023-09-30 新进：中国太保、中国建筑、伯特利、宁波银行、平安银行、德赛西威、恒立液压、招商蛇口、潞安环能、烽火通信；退出：中材国际、地纬智能、天顺风能、宇邦新材、数字政通、晶澳科技、深桑达A、祥鑫科技、福斯特、能科科技

2023-12-31 新进：东方电缆、中国联通、天顺风能、工商银行、恒瑞医药、泰胜风能、芯碁微装、许继电气、长久物流；退出：中国太保、中国建筑、伯特利、宁波银行、平安银行、德赛西威、招商蛇口、潞安环能、烽火通信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/20；退出 规避/错失 24/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。