国寿安保稳鑫一年持有混合A

国寿安保稳鑫一年持有混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳鑫一年持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.17%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.32%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国交建、中国建筑、中国神华、帝尔激光、平安银行。2024 年调仓：新进 26 笔（12 盈 / 14 亏）；退出 26 笔（规避 15 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、电力设备。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中天科技、伊戈尔、山推股份，退出 中国西电、中国通号、五粮液、国网信通。Q3 电力设备行业持仓占比从 6.55% 升至 12.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国中车、中国西电、四方股份、大连电瓷，退出 中国太保、中天科技、伊戈尔、国电南瑞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国交建、中国建筑、中国神华、帝尔激光，退出 中国中车、中国西电、四方股份、大连电瓷，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净降配 计算机(-3.0pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国太保、中天科技、伊戈尔、山推股份、炬华科技、金杯电工、长江电力、长高电气；退出：中国西电、中国通号、五粮液、国网信通、工商银行、思维列控、江河集团、秦安股份

2024-09-30 新进：中国中车、中国西电、四方股份、大连电瓷、建设银行、思源电气、思维列控、神马电力、英维克；退出：中国太保、中天科技、伊戈尔、国电南瑞、山推股份、炬华科技、金杯电工、长江电力、长高电气

2024-12-31 新进：中国交建、中国建筑、中国神华、帝尔激光、平安银行、恺英网络、明阳电气、美的集团、长电科技；退出：中国中车、中国西电、四方股份、大连电瓷、平高电气、思源电气、思维列控、神马电力、英维克

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/14；退出 规避/错失 15/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。