华安核心优选混合A

华安核心优选混合A 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

华安核心优选混合A 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.59%，四季平均换手约65.4%。四季度新进Top10：格力电器、洪都航空、苏宁环球。2009 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、电力设备。

Q2 末换仓：新进 中国平安、中牧股份、兴业银行、城建发展，退出 ST万杰、中信证券、深发展A、精工钢构。Q3 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 3.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 交通银行、小商品城、平煤股份、恒生电子，退出 兴业银行、城建发展、民生银行、浦发银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 格力电器、洪都航空、苏宁环球，退出 中牧股份、交通银行、海螺水泥，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、建筑材料、建筑装饰 等方向；净加仓 商贸零售(+2.6pp)、国防军工(+3.02pp)、房地产(+2.88pp)；净降配 电力设备(-6.34pp)、建筑材料(-4.38pp)、建筑装饰(-2.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-03-31 新进：—；退出：—

2009-06-30 新进：中国平安、中牧股份、兴业银行、城建发展、复星医药、民生银行；退出：ST万杰、中信证券、深发展A、精工钢构、荣信股份、金晶科技

2009-09-30 新进：交通银行、小商品城、平煤股份、恒生电子、招商银行、海螺水泥；退出：兴业银行、城建发展、民生银行、浦发银行、辽宁成大、金风科技

2009-12-31 新进：格力电器、洪都航空、苏宁环球；退出：中牧股份、交通银行、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。