博时睿远
(160518)公募权益主动型混合型LOF定向增发2017 自然年 · 重仓透视
博时睿远 2017年重仓选股年度评论
年度摘要
博时睿远 2017年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.23%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.74%)。四季度新进Top10：伊利股份、恺英网络、温氏股份、科伦药业。2017 年调仓：新进 13 笔（4 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 45.2300% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0261 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 食品饮料 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 8.4% 调整至 11.53%，食品饮料 由 3.49% 至 8.19%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 全筑股份、益丰药房、跨境通、鸿路钢构，退出 珈伟股份、百润股份、省广股份、英飞拓。Q3 再平衡：新进 天成自控、扬杰科技、江南化工、百润股份，退出 全筑股份、海正药业、海能达、益丰药房，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 4.55% 升至 11.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伊利股份、恺英网络、温氏股份、科伦药业，退出 天成自控、江南化工、省广股份、跨境通，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 公用事业、通信 等方向；净加仓 电子(+4.34pp)、医药生物(+3.13pp)、食品饮料(+4.7pp)；净降配 公用事业(-3.27pp)、电力设备(-3.47pp)、通信(-3.58pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：新能源/电力设备(-3.47pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.47pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.47pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 8.21% | 9.25% | 3.71% | 4.74% | -3.47 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 8.4% | 11.78% | 4.55% | 11.53% | +3.13 |
| 非银金融 | 10.31% | 9.04% | 8.97% | 9.31% | -1.00 |
| 食品饮料 | 3.49% | 0.0% | 3.05% | 8.19% | +4.70 |
| 计算机 | 8.55% | 6.2% | 3.17% | 6.22% | -2.33 |
| 电力设备 | 8.21% | 9.25% | 3.71% | 4.74% | -3.47 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.43% | 4.34% | +4.34 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.71% | +3.71 |
| 传媒 | 3.02% | 0.0% | 1.93% | 3.22% | +0.20 |
| 公用事业 | 3.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.27 |
| 通信 | 3.58% | 4.29% | 0.0% | 0.0% | -3.58 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.23% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 1.68% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.98% | 1.58% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 5.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 8.21% | 9.25% | 3.71% | 4.74% | -3.47 | 明显减仓 | 阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 8.21% | 9.25% | 3.71% | 4.74% | -3.47 | 明显减仓 | 阳光电源 |
季度流转
2017-03-31 新进：—；退出：—
2017-06-30 新进：全筑股份、益丰药房、跨境通、鸿路钢构；退出：珈伟股份、百润股份、省广股份、英飞拓
2017-09-30 新进：天成自控、扬杰科技、江南化工、百润股份、省广股份；退出：全筑股份、海正药业、海能达、益丰药房、鸿路钢构
2017-12-31 新进：伊利股份、恺英网络、温氏股份、科伦药业；退出：天成自控、江南化工、省广股份、跨境通
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 鸿路钢构 | 2.96 | -0.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 跨境通 | 2.98 | 9.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 全筑股份 | 3.01 | -20.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 新进 | 益丰药房 | 2.93 | 5.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 省广股份 | 3.02 | -41.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 英飞拓 | 2.97 | -11.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 百润股份 | 3.49 | -21.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-03-31→2017-06-30 | 退出 | 珈伟股份 | 3.27 | -61.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 江南化工 | 1.68 | -11.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 省广股份 | 1.93 | -23.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 百润股份 | 3.05 | -28.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 扬杰科技 | 1.43 | 31.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 新进 | 天成自控 | 1.23 | -7.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 鸿路钢构 | 2.96 | -0.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 海能达 | 4.29 | 3.11 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 海正药业 | 3.32 | 8.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 全筑股份 | 3.01 | -20.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-06-30→2017-09-30 | 退出 | 益丰药房 | 2.93 | 5.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 科伦药业 | 3.87 | 27.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 恺英网络 | 3.22 | -22.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 温氏股份 | 3.71 | -12.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 3.1 | -11.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 江南化工 | 1.68 | -11.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 省广股份 | 1.93 | -23.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 跨境通 | 1.58 | -17.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2017-09-30→2017-12-31 | 退出 | 天成自控 | 1.23 | -7.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/9；退出 规避/错失 10/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。