博时睿远
(160518)公募权益主动型混合型LOF定向增发2019 自然年 · 重仓透视
博时睿远 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
博时睿远 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约60.85%，四季平均换手约69.2%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：万科A、三七互娱、先导智能、华泰证券、华鲁恒升。2019 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 60.8500% |
| 平均换手 | 69.2000% |
| 持股集中度 | 0.0409 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 非银金融 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 9.46%，非银金融 由 0% 至 6.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST中南、汉得信息、海尔智家、超图软件，退出 三一重工、中南建设、汇纳科技、海信家电。Q3 再平衡：新进 中国平安、工商银行、广联达、汇川技术，退出 ST中南、中鼎股份、利亚德、海尔智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 9.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、三七互娱、先导智能、华泰证券，退出 中国平安、大华股份、工商银行、广联达，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、机械设备、电子 等方向；净加仓 非银金融(+6.57pp)、传媒(+5.02pp)、电力设备(+9.46pp)；净降配 计算机(-15.33pp)、家用电器(-3.43pp)、机械设备(-4.33pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.69%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.03%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.03%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 4.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.03% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.46% | +9.46 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 6.71% | 6.57% | +6.57 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.46% | +5.46 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.02% | +5.02 |
| 房地产 | 9.67% | 4.96% | 0.0% | 4.96% | -4.71 |
| 医药生物 | 9.53% | 9.03% | 9.32% | 4.59% | -4.94 |
| 计算机 | 19.25% | 27.1% | 20.38% | 3.92% | -15.33 |
| 食品饮料 | 9.01% | 8.49% | 7.69% | 3.8% | -5.21 |
| 汽车 | 8.74% | 6.94% | 0.0% | 3.58% | -5.16 |
| 家用电器 | 3.43% | 4.69% | 4.68% | 0.0% | -3.43 |
| 机械设备 | 4.33% | 0.0% | 4.03% | 0.0% | -4.33 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 6.63% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 6.56% | 4.86% | 0.0% | 0.0% | -6.56 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 4.03% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 4.03% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：ST中南、汉得信息、海尔智家、超图软件、鼎捷数智；退出：三一重工、中南建设、汇纳科技、海信家电、鼎捷软件
2019-09-30 新进：中国平安、工商银行、广联达、汇川技术、海信家电；退出：ST中南、中鼎股份、利亚德、海尔智家、鼎捷数智
2019-12-31 新进：万科A、三七互娱、先导智能、华泰证券、华鲁恒升、同花顺、欣旺达、科博达、迈瑞医疗；退出：中国平安、大华股份、工商银行、广联达、汇川技术、汉得信息、海信家电、贝达药业、超图软件
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 超图软件 | 7.75 | 16.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 汉得信息 | 7.94 | -11.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 4.69 | -11.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 海信家电 | 3.43 | -7.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 汇纳科技 | 4.53 | -18.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 三一重工 | 4.33 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 海信家电 | 4.68 | 13.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 广联达 | 3.96 | -4.25 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 汇川技术 | 4.03 | 25.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 中国平安 | 6.71 | -1.82 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 工商银行 | 6.63 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 中鼎股份 | 6.94 | -9.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | ST中南 | 4.96 | -10.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 利亚德 | 4.86 | -11.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 鼎捷数智 | 4.83 | 19.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 4.69 | -11.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 万科A | 4.96 | -20.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 5.02 | 21.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 同花顺 | 3.92 | -0.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 欣旺达 | 4.79 | -27.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 先导智能 | 4.67 | -16.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 迈瑞医疗 | 4.59 | 43.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 华鲁恒升 | 5.46 | -20.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 6.57 | -15.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 科博达 | 3.58 | -10.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 海信家电 | 4.68 | 13.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 大华股份 | 8.19 | 15.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 广联达 | 3.96 | -4.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 超图软件 | 4.61 | 15.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 4.03 | 25.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 汉得信息 | 3.62 | -19.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 贝达药业 | 9.32 | 42.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 中国平安 | 6.71 | -1.82 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 工商银行 | 6.63 | 6.33 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 9/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。