招商大盘蓝筹混合

招商大盘蓝筹混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

招商大盘蓝筹混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.3%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：*ST庞大、万润股份、中工国际、佛山照明、张裕A。2015 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 7 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 4.64% 调整至 5.84%。

Q2 银行行业持仓占比从 9.46% 升至 32.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国银行、北京银行、华夏银行、大华股份，退出 华新水泥、博闻科技、新疆众和、红星发展。Q3 再平衡：新进 兴业银行、宇通客车、科达股份、联化科技，退出 交通银行、伊利股份、北京银行、华夏银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST庞大、万润股份、中工国际、佛山照明，退出 中国银行、兴业银行、大华股份、宇通客车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、银行、国防军工 等方向；净加仓 机械设备(+3.37pp)、电子(+2.97pp)、计算机(+3.79pp)；净降配 建筑材料(-4.37pp)、银行(-9.46pp)、国防军工(-4.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-4.75pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：中国银行、北京银行、华夏银行、大华股份、新希望、浦发银行；退出：华新水泥、博闻科技、新疆众和、红星发展、航天电器、铁龙物流

2015-09-30 新进：兴业银行、宇通客车、科达股份、联化科技、隆平高科；退出：交通银行、伊利股份、北京银行、华夏银行、广深铁路

2015-12-31 新进：*ST庞大、万润股份、中工国际、佛山照明、张裕A、旋极信息、梦网科技、汤臣倍健、黄河旋风；退出：中国银行、兴业银行、大华股份、宇通客车、平安银行、浦发银行、科达股份、联化科技、隆平高科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 7/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。