诺安多策略混合A

诺安多策略混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

诺安多策略混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.02%，四季平均换手约92.77%。四季度新进Top10：ST合力泰、ST航高、中原高速、中材科技、厦门港务。2015 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 26 笔（规避 12 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 电力设备 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 12.13%，电力设备 由 0% 至 7.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 亚太股份、凯撒旅业、华发股份、国新健康，退出 二六三、刚泰控股、华录百纳、华斯股份。Q3 再平衡：新进 东港股份、中国平安、乐视网、信立泰，退出 亚太股份、凯撒旅业、华发股份、国新健康，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 12.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST合力泰、ST航高、中原高速、中材科技，退出 东港股份、中国平安、乐视网、信立泰，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、纺织服饰、传媒 等方向；净加仓 电力设备(+7.34pp)、有色金属(+3.88pp)、煤炭(+3.84pp)；净降配 电子(-6.48pp)、通信(-3.77pp)、纺织服饰(-5.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：亚太股份、凯撒旅业、华发股份、国新健康、国旅联合、当代退、皖通科技、节能环境、雷科防务；退出：二六三、刚泰控股、华录百纳、华斯股份、欧比特、海虹控股、腾邦国际、金亚科技、长信科技

2015-09-30 新进：东港股份、中国平安、乐视网、信立泰、吉林敖东、常发股份、晨鸣纸业、桑德环境、苏宁云商、郴电国际；退出：亚太股份、凯撒旅业、华发股份、国新健康、国旅联合、当代退、皖通科技、节能环境、雷科防务、飞天诚信

2015-12-31 新进：ST合力泰、ST航高、中原高速、中材科技、厦门港务、天山铝业、新北洋、新大洲A、西子洁能、雷科防务；退出：东港股份、中国平安、乐视网、信立泰、吉林敖东、常发股份、晨鸣纸业、桑德环境、苏宁云商、郴电国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 12/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。